Repetára készül az Alteo a kötvényprogramban

Legfeljebb 3,8 milliárd forint értékű újabb kötvénykibocsátást tervez a jegybank Növe­kedési kötvényprogramján (NKP) keresztül az Alteo – derült ki a megújuló energiát hasznosító társaság befektetői prezentációjából. A kötvényaukciót a tegnap ismertetett ütemterv szerint október 6-án délelőtt bonyolítják le, és a Magyar Nemzeti Bank (MNB) mellett legalább tíz minősített befektető is részt vesz rajta. Nem a kisbefektetők megszólítása a cél, a jegyzési névérték ugyanis kötvényenként ötvenmillió forint. A vállalatcsoport 11 éves futamidejű papírokat dobna a piacra évi fix 2,45 százalékos kamatozás mellett. Az első kamatfizetés 2021. október 8-án esedékes.

A társaság tavaly októberben már hozzájutott egy 8,8 milliárd forintos forráshoz az NKP keretében, a tízéves lejáratú hitelpapírok azonban egy éve még 3,15 százalékos kamattal keltek el. Idén ősszel a tavalyinál kedvezőbb feltételekkel juthat újabb finanszírozási lehetőséghez az energiaszolgáltató, a hosszabb futamidő ellenére 70 bázisponttal alacsonyabb kamatterhek mellett vonhat be újabb mil­liárdos nagyságrendű forrást.

A kedvezőbb kondíciókat igazolja a vállalat hitelképessége is: az Alteo továbbra is a befektetésre ajánlott kategóriában szerepel. A német hitelminősítő, a Scope Ratings július végén erősítette meg a társaságra vonatkozó BB plusz, a kötvényeire pedig a BBB mínusz besorolást. Ez egyébként az egyik legmagasabb besorolás jelenleg a hazai cégek között. A társaság mellett szól az is, hogy üzleti modellje a koronavírus-járvány okozta válságban is ütésállónak bizonyult. Az első fél évben a csoportszintű árbevétel harmadával, az EBITDA majdnem másfélszeresére, az adózott eredmény pedig több mint duplájára nőtt az egy évvel korábbihoz képest.

A 2019-es kibocsátáshoz hason­lóan a mostani kötvényaukcióval is a tőkeköltségek további optimalizálása, az általános vállalatfinanszírozás és a tavaly kidolgozott ötéves stratégiában lefektetett befektetések finanszírozása az Alteo célja. 2024-ig akár 20 milliárd forintot fordítanának beruházásokra a nagyvállalati ügyfélportfólió bővítésével és a szabályozási központjuk fejlesztésével párhuzamosan. Mindemellett olyan új üzletágakban is pozíciókat vennének fel, mint a hulladékgazdálkodás vagy az e-mobilitás.

Nem az Alteo az első cég, amely „repetázik” a jegybank 2019 júliusában elindított kötvényprogramjában. A Cordia a tavaly novemberi 44,4 milliárd forintos kibocsátás után, idén júliusban levezényelt egy újabb, csaknem 38 milliárd forintos kötvényaukciót, de második körös forrásbevonást tervez a Pannonia Bio és a Market Építő is.

A növekedési stratégiát támogató finanszírozási terv ismertetése nem váltott ki érdemi reakciót a parketten, az Alteo-papírokat kora délután is a 810 forintos szerdai záróáron jegyezték meglehetősen gyér forgalom mellett. A kötvénykibocsátáshoz kapcsolódó részletes információs dokumentumot szeptember 28-án teszi közzé a társaság.