IPO-piac: egy spanyol turisztikai cég rúgja rá az ajtót Európára

Három óra alatt az utolsó eladásra kínált részvényt is lejegyezték az intézményi befektetők az spanyol HBX Group International turisztikai társaság elsődleges tőzsdei kibocsátásán (IPO), ez bizakodással töltheti el az idén a börzei megjelenést szervező vagy még csak fontolgató vállalatokat. 

A HBX 750 millió eurós bevételt célzott meg részvényeinek értékesítéséből, a jegyzési sávot 10,50 és 12,50 euró közé szorítva. A spanyol vállalat 69 millió részvényét kínálta fel a befektetőnek 725 millió eurós bevétel reményében, ez a Canada Pension Plan Investment Board nyugdíjalap, s Cinven és az EQT befektetési társaságok további kétmillió HBX-részvénnyel toldották meg. 

Elkapkodták az IPO-ra felkínált részvényeket

A túljegyzés esetére tartogatott 112 millió euró összértéket képviselő részvényeket is mind egy szálig elvitték a befektetők – tudta meg a Bloomberg. Ha a sáv tetején viszik el a részvényeket, azzal 3 milliárd euró fölé értékelik a szállodaiparban otthonosan mozgó vállalkozást. A kereskedést a részvényekkel február 13-án, csütörtökön indítják a madridi börzén. A jegyzést

• a Bank of America,
• a Citigroup
• és a Morgan Stanley

szervezi, az Evercore pedig pénzügyi tanácsadóként vesz részt a folyamatban. A HBX azt tervezi, hogy a tőzsdei bevezetésből származó bevételt részben adósságainak csökkentésére, részben 1,7 milliárd euró összértékű hitelállományának átstrukturálására fordítja, míg egy 208 milliós tételt félretesz bónuszokra és teljesítményhez között ösztönző programok finanszírozására.

A szállásközvetítő társaság növekedési pályára állt

A Cinven és a kanadai nyugdíjalap 2016-ban 1,2 milliárd euróért vásárolta meg az európai piacvezető utazásszervező csoportot a német TUI-től. Az akkor még Hotelbeds néven működő HBX a szállásadók, az utazásszervezők, a légitársaságok közötti kapocsként szolgál, 

A HBX üzemelteti a Bedsonline és a Roiback internetes foglalási platformokat is. A cég magánszemélyek direkt szállásfoglalásával nem foglalkozik, viszonteladóként funkcionál az utazási szektorban.

 Közvetítésével a tavaly még 7,7 milliárd eurós foglalási érték az idei üzleti évben 16 százalékkal emelkedhet. Szolgáltatásaikért tavaly 693 millió eurót kasszíroztak, idén a 750-790 milliós tartományba várják a bevételt.

A HBX tőzsdei bevezetése lakmuszpapírként szolgál az idei európai IPO-szezon befektetői érdeklődésének felméréséhez, sikere lökést adhat ahhoz, hogy a piac a tavalyi 20 milliárd eurós összesített IPO-értéket meghaladja.

Ébredezik az európai IPO-piac

Maga a spanyol parkett mozgása sem volt rángatózásoktól mentes tavaly, az év első nagy tőzsdei bevezetése során a Puig divatcikk- és parfümérialánc 2,6 milliárd euróval gyarapodott részvényeinek piacra dobásával, a folytatás viszont szerény volt, azóta közel 20 százalékkal értékelődött le a részvény. 

A magyar piacon is jelen lévő, fagyasztott sütőipari termékek gyártásával és kereskedelmével foglalkozó Europastry 225 millió euró friss forráshoz szeretett volna jutni májusi IPO-jával, de a francia szélsőjobboldal előretörésével feszültté vált tőkepiaci helyzet miatt akkor visszamondta az ügyletet.

Az idei év elejére tervezett európai IPO-k közül a Bloomberg kettőt emel ki, az egyik a laboratóriumi szolgáltatásokat nyújtó lengyel Diagnostykaé, amelynek tulajdonosa, a Mid Europe Partners befektetési alap 419 millió eurót seperne be a parkettról, míg Ferrari Group Amszterdamban készülődik részvényeinek tőzsdei bevezetésére. 

Ám ez a Ferrari nem az a Ferrari, a csoport logisztikai szolgáltatásokat kínál: nagy értékű tárgyak, eszközök biztonságos szállítása mellett a luxusipari termékek célba juttatásában is részt vesz.