Európát teheti naggyá az amerikai elnök politikája
Donald Trump tavaly novemberi választási győzelmét sokan a 2008 óta alulteljesítő európai részvények hattyúdalának tekintették. Ehhez képest, a befektetők most épp az ellenkezőjére fogadnak. Az amerikai választások óta az európai részvények felülteljesítik tengerentúli versenytársaikat.
Minden Európa ellen szól
Az elmúlt években a mesterséges intelligencia fellendülése az amerikai és kínai technológiai óriásoknak kedvezett. Míg az ukrajnai háború jelentősen megnövelte Európa energiaköltségeit, s az elektromos autók felé való fordulás miatt, a német autóipart állva hagyta az amerikai Tesla és a kínai BYD.
Mindennek tetejébe az új amerikai kormányzat azzal fenyegetőzött, hogy vámokat vet ki az európai árukra, s kizárja az Európai Unió vezetőit az Oroszországgal folytatott béketárgyalásoktól. Emlékezetes müncheni beszédében pedig JD Vance amerikai alelnök szidta a blokkot, és sürgette a tagországokat, hogy támaszkodjanak saját katonai kiadásaikra.
Mégis vonzóak az európai részvények
Mindezek ellenére az Euro Stoxx 50 index nemhogy zuhanna, épp ellenkezőleg, közel 12 százalékot emelkedett az amerikai választások óta. De még a londoni FTSE 100 is bő 6 százalékot ment. Miközben az amerikai széles piacot leképező S&P 500 index alig 3,5 százalékot araszolt.
Az EPFR elemző cég szerint
az Európára összpontosító részvényalapok 2022 eleje óta a legnagyobb tőkebeáramlást könyvelték február harmadik hetében.
A magyarázat részben az, hogy Európa kézenfekvő hely a részvényportfóliók diverzifikációjára. Miközben a „Magnificent Seven” tech csomag túlárazottnak tűnik.
A következő 12 hónapra vonatkozó hozam-előrejelzés alapján az európai részvények 6 százalékos prémiumot kínálnak az inflációval védett államkötvényekkel szemben. Ez kétszerese az amerikai részvények ajánlatának.
Háborús felkészülés teheti naggyá Európát!
A Wall Street elemzői arra számítanak, hogy az autógyártók (Volkswagen, BMW BMW, Stellantis) az év második felében már növelni tudják az egy részvényre jutó eredményüket. Ráadásul, egyre több jel arra mutat, hogy véget érhet a német recesszió.
Különlegessége az európai ralinak, hogy nem csupán egy visszapattanás, hanem benne rejlik a trend lehetősége. Erre mondta Jordan Rochester, a Mizuho stratégája:
a MAGA helyett jöjjön inkább a MEGA, vagyis Tegyük újra naggyá Európát!
Valójában az amerikai politikai nyomás, hogy az európaiak vállaljanak nagyobb részt a NATO kiadásaiból, s gondoskodjanak saját védelmükről,
ipari stratégia kidolgozására készteti az Európai Uniót.
Évtizednél rövidebb idő alatt több mint duplájára nőhet az EU részesedése a védelmi költségekből. Ami elképesztő konjunktúrát indíthat a kontinens hadiiparában. Fellendítve a széles gazdaságot.
Ajánlott videók
Piszkos bombák - a név nem véletlen, iszonyatos pusztításra képesek
Címoldalról ajánljuk
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.