késleltetett adatok
Árfolyamok: 15 perccel késleltetett adatok
Jöhet az újabb brutális Magyar Telekom-rali, jó alkut kötött a cég a kormánnyal
Vételre módosította a Magyar Telekom részvényeire adott ajánlását, a célárat pedig 1940 forintra emelte Nagy Nóra, az Erste szektorelemzője péntek reggel – közölte a brókercég.
Ezt megelőzően felülvizsgálaton volt a részvény, azelőtt pedig 1450 forintos célár mellett még tartásra ajánlották.
A friss és ropogós vételi ajánlás fő pillére az új részvényesi javadalmazási politika, amely 60–100 százalékos kifizetési arányt jelent a korrigált nettó eredményből. Bár ez elég széles skála, mindenképpen jó lépés a társaság tőkerugalmasságának kezelése felé – írja Nagy Nóra.
A vártnál kedvezőbb alkut kötött a Magyar Telekom
Az utóbbi időben a magyar kormány ugyan nyomást gyakorolt a távközlési szolgáltatókra, 10 százalékos tarifacsökkentést is belengetve. A kormánnyal folytatott egyeztetés eredménye azonban kedvezőbb lett: a Telekom nem hajtja végre a 2025-ös tarifaindexálást, és legalább 2026 első fél évének végéig tartózkodik minden áremeléstől vagy tarifaindexálástól.
Az alku pénzügyi hatása limitált.
A Magyar Telekomot közvetlenül nem érintik az amerikai vámok sem, de közvetett hatásokkal szembesül. Az elemző úgy véli, hogy a részvényárfolyam közelmúltbeli csökkenése nem indokolt, és bár a piaci volatilitás valószínűleg továbbra is magas marad, a jelenlegi szinteket jó belépési pontnak látja.
A 2025-ös eredmény után várható osztalék nagyjából 9 százalékos osztalékhozamnak felel meg, ami magasabb, mint a versenytársak 5 százalékos mediánja. Emellett a Magyar Telekom befektetői további 3 százalékos hozamot kapnak a részvény-visszavásárlások révén.
A részvény a 2025-ös P/E alapján 35 százalékkal alulértékelt a szektorhoz képest, míg EV/EBITDA-alapon megfelelően árazottnak tűnik.
A Magyar Telekom részvényei amúgy péntek délelőtt 0,6 százalékkal, 1540 forintra gyengültek, azaz részvényenként 400 forintot hozhatnak az Erste célárát alapul véve.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.