Nem jönnek az amerikaiak

Ennek egyik már bejelentett lépése Németország részéről egy több mint 500 milliárd eurós beruházási csomag, amelynek többségét kötvénykibocsátásból fedezi a német kormány. Ez jelentős kínálati sokkot okoz a kötvénypiacokon – de mégis, miként lehet az ebből származó előnyöket megragadni? Kézenfekvő lenne, hogy a hadiipari cégek (Thales, Safran, Rheinmetall, Leonard stb.) részvényeinek megvásárlásával, de komoly kockázatokat vet fel, hogy ezek a cégek sorozatosan döntik meg mindenkori csúcsaikat.

Ezért ennek a piacnak a hozamát inkább egy nagyobb kosárból válogatva, akár ezen cégek beszállítóit és alvállalkozóit is tartalmazó csoporton keresztül lenne érdemes megragadni, egy aktívan kezelt portfólió segítségével. Erre nyújt lehetőséget a WisdomTree Europe Defence Ucits ETF EUR (ISIN: IE0002Y8CX98), amely azon európai vállalatok teljesítményét követi nyomon, amelyek a katonai vagy a védelmi iparban tevékenykednek.

Ugyanakkor az említett hatalmas összegnek a piacra, a gazdasági szereplőkhöz történő eljuttatásában óriási szerepet kapnak az európai bankok, ami miatt ennek a szektornak a növekedésére is számíthatunk. Az ebből a szektorból származó hozamok eléréséhez megfelelő alternatíva lehet az euróban kibocsátott iShares Euro Stoxx Banks 30-15 Ucits ETF (ISIN: DE0006289309). Ez a régió legnagyobb bankjait tartalmazza, súlyozási korláttal a kiegyensúlyozott kitettség érdekében. Fizikai replikációval működik, vagyis ténylegesen megvásárolja az indexben szereplő banki részvényeket, miközben rendszeresen (jelen árfolyamszinten körülbelül 4,9 százalék) osztalékot fizet a befektetőknek.

De lássuk be, hogy az évtizedek óta elmaradó GDP-arányos, NATO-előírásnak megfelelő védelmi beruházásokat a „nagy testvér” által elvárt idő alatt nem lehet megvalósítani. Így ezek a pénzek nagy valószínűséggel a gyorsabb úton, piacon is beszerezhető, megvehető eszközök felé is áramlani fognak. Ennek haszonélvezői lehetnek elsősorban az amerikai hadiipari cégek is. Az itt realizálódó profitból az iShares Global Aerospace & Defence Ucits ETF segítségével lehet részesülni. Ez kiterjed a polgári és katonai repülőgép- és védelmi felszerelések, alkatrészek, termékek, a védelmi elektronika és az űrfelszerelések gyártóira, túlnyomó többségében amerikai vállalatok részvényein keresztül.

Ha egy óvatosabb, defense cégeket felölelő, megfelelő biztonsági opciókkal (például hozamvédelemmel és részleges tőkevédelemmel) körülbástyázott lehetőséget keresünk, akkor jó lehetőséget nyújt az SPB május 15-ig jegyezhető, Stoxx Europe Total Market Aerospace & Defense (Price) EUR (SXPARO) indexet követő certifikátja. Az említett eszközökből az elkövetkező években saját devizanemükben két számjegyű hozamokra számíthatunk.