Nagy erőfeszítéseket vár a bankoktól a Fed

Súlyos terheket rótt a nagy amerikai bankokra a Federal Reserve (Fed): az igazgatóság hétfői döntése értelmében a globálisan rendszerszintű fontosságúnak minősülő bankok (GSIB) kötelesek javítani tőkehelyzetükön, hogy az alapértelmezettnél kisebb-nagyobb mértékben magasabb Tier 1 tőkemegfelelési mutatót érjenek el. A többletterhelés fő célja az, hogy a társaságok maguk viseljék azokat a költségeket, amelyeket esetleges bukásuk másokra róna – idézte a Fed közleménye Janet Yellent. A gyakorlatban ez azt jelenti – mondta a szavazás előtt a Fed elnöke –, hogy a bankok eldönthetik: vagy jelentősen javítanak tőkehelyzetükön, így csökkentik a bukás veszélyét, vagy kisebbre veszik a rendszerszintű „lábnyomukat”, ezzel mérsékelve azt a kárt, amelyet bukásuk okozhat.

A Fed még tavaly decemberben meghatározta, milyen szempontok alapján tekint egy bankot GSIB-nek; az alapkritérium az 50 milliárd dollárnál nagyobb konszolidált eszközállomány, ezenfelül különféle kitettségi mutatókat vesznek figyelembe. A feltételeknek megfelelő nyolc bank közül a JPMorgan Chase-től várják most a legtöbbet: a Basel III. előírások szerinti minimum 7 százalékos Tier 1 mutató helyett 11,5 százalékot kell elérnie a 2,5 ezermilliárd dolláros mérlegfőösszege alapján a legnagyobb egyesült államokbeli banknak (vagyis a kezelt vagyon 4,5 százalékával kell növelnie a tőkepuffert). A JPMorgan korábban visszautasította azokat a javaslatokat, hogy hagyjon fel egyes tevékenységeivel, legfeljebb megszabadult néhány érdekeltségétől – emlékeztetett a The Wall Street Journal –, így Fed-illetékesek szerint mintegy 12,5 milliárd dollár plusztőkére van szüksége ahhoz, hogy megfeleljen az új előírásnak. A tőkehelyzet javítását minden érintettnek 2016. január elsején kell megkezdenie, és 25 százalékonként haladva 2019. január elsejére kell elérni a kívánt szintet. Az USA bankszektorában ettől függetlenül is új élet kezdődik, és nem csak a legnagyobbaknál: tegnap lépett életbe a 2013 decemberében elfogadott úgynevezett Volcker-szabály, amely a banki intézményeknek megtiltja a rövid távú saját számlás kereskedést. A Paul Volcker korábbi Fed-elnök által kidolgozott szabályozás értelmében emellett a bankoknak tilos lesz tulajdonosi, illetve támogatói kapcsolatot fenntartani hedge fundokkal és privát befektetési társaságokkal is, bizonyos kockázatos kötvényfajtákat pedig csak korlátozott mértékben tarthatnak meg.