Új mutató árulkodik a pénztárakról

Kedden megjelent a Magyar Nemzeti Bank (MNB) ajánlása, amely az önkéntes nyugdíjpénztáraknál is bevezeti a teljes költségmutató (TKM) számítását. Nagy Koppány, az MNB biztosítás, pénztár, pénzügyi vállalkozások és közvetítők felügyeleti igazgatóságának vezetője szerint a pénztárak jövő januárban kezdik majd el kiszámolni a termékek TKM-értékeit, február 28-ig kell közzétenniük a honlapjaikon és a számításokkal együtt megküldeniük az MNB számára. A jegybank jövő márciustól jelenteti meg a pénztári TKM-értékeket a saját alkalmazásaiban. Az ajánlás szerint a pénztáraknak minden év januárjában kell elvégezniük a TKM-értékek rendszeres, évenkénti felülvizsgálatát. A pénztári szektorban 2005-től már előírás a díjterhelési mutató, ám a felügyelet által most bevezetendő pénztári TKM előremutató jellegű. A biztosítói TKM 10, 15 és 20 évre számítódik, a pénztári TKM 10, 20 és 30 évre mutatja majd meg a költségeket. Ez egy 35 éves tag belépésekor a legplasztikusabb, a kimutatási sávok azonban nem zárják ki a korábbi belépést (és így az elnyújtott futamidőt), hiszen hosszabb távon a költségek még optimálisabbak lehetnek. A jelenlegi konstrukciók TKM-je 0,53 és 2,28 százalék között áll, ez a biztosítói költségek 0,89–5,69 százalékos mértékéhez képest kedvezőbb. Az elmúlt években az önkéntes nyugdíjpénztári költségek számottevően csökkentek, tavaly év végére 0,76 százalékra. A nem a teljes vagyonra, hanem az átlagos befizetésekre kimutatott, korrigált költségmutató 0,75 százalék lett, ebből a működési költség 0,31, a befektetési díj 0,44 százalékot tett ki. A TKM-et az ajánlás szerint havi 25 ezer forintos tagi befizetéssel kell számolni, ez a jegybank szerint összehasonlíthatóbbá teszi a pénztári költségeket más, így a biztosítói költségekkel is. Ráadásul nincs elrugaszkodva a fennálló gyakorlattól: a jegybank számításai szerint a tagi befizetések összege havi 17 ezer forint. Kérdésre válaszolva Nagy Koppány elmondta, a nyugdíj-előtakarékossági számla esetében nem látják szükségesnek a TKM bevezetését, mivel a terméket szűk kör veszi igénybe, ráadásul a rendszeres befizetések aránya alacsony. A Világgazdaság érdeklődésére arról is beszélt, hogy a befektetési alapoknál az EU-szabályozás bevezeti a kiemelt információkat tartalmazó dokumentumot, amely összehasonlíthatóbbá teszi majd az alapkezelés költségeit más szektorok teljesítményével.