Gazdagodó hedge fundok

A Tass Research intézet több mint 2500 alapra kiterjedő felmérése alapján a hedge fundok (tőkéjüket főként derivatív eszközökbe fektető, nagy tőkeáttétellel dolgozó konstrukciók) nettó eszközértéke 8 milliárd dollárral gyarapodott a tavalyi év során, amiből az utolsó negyedév 2,7 milliárd dolláros bővüléssel részesedett.
A felmérések alapján a 2000. év legnépszerűbb típusa a long-short alap volt, a határidős pozíciókkal operáló alapok 1,75 milliárd dollárral gazdagodtak az utolsó negyedben, és 12,4 milliárddal az év során.
A második helyre a nálunk gyakorlatilag ismeretlen "event driven" alapok futottak be, melyek arra alapozzák stratégiájukat, hogy a vállalatok által közzétett hírek gerjesztette árfolyammozgásokat használják ki. Ez a tevékenység 3,59 milliárd dollárral emelte eszközértéküket tavaly.
Az alapok teljesítményversenyében első helyre futottak be az arbitrázskonstrukcióval dolgozók, melyek a nettó eszközérték gyarapodása alapján felállított rangsorban a harmadik helyre kerültek évi 1,7 milliárd dolláros bővüléssel.
Jól teljesítettek a "részvénypiaci semlegesek" is, ezek olyan portfóliókat állítanak össze, melyek korrelációja a lehető legkisebb az általános piaci mozgással. Ez a befektetés volatilis piacon hagyományosan jól jövedelmez, nem volt ez másként tavaly sem, amikor 2,3 milliárd dollárral nőtt az eszközértékük.
A hedge fundok tavalyi teljesítményét elemző szakértők kiemelték: hosszú évek óta a tavalyi volt az első olyan év, amikor a befektetők nagy tömege választott olyan termékeket, melyek többé-kevésbé függetlenül mozogtak az általános piactól.