BA-CA: varsói premier?

A varsói, a bécsi, illetve a frankfurti tőzsdére vezeti be a HVB a BA-CA részvényeit - adta hírül tegnap a Financial Times Deutschland. Főleg a kelet-európai befeketetőket akarják megnyerni maguknak, ezért a közelmúltban megvásárolt osztrák pénzintézet nyilvános eladási ajánlattételét Varsóba tervezik. Mint ismeretes, a pénzügyi gondokkal küszködő második legnagyobb német bank a BA-CA maximum 24,9 százalékának kiárusítását tervezi, és a befolyó pénzt tőkeemelésre fordítaná (VG, 2003. március 28., 15. oldal és március 31., 15. oldal). A stratégiai kérdések eldöntésében a BA-CA nem kap szabad kezet, a HVB magának tartja fenn a döntések jogát.

Az ajánlattételi dokumentumokat június 3-án jelentetik meg, a roadshow pedig június 23-tól július 8-ig tart. A kereskedést a bécsi tőzsdén kezdik, előreláthatólag július 9-én. A BA-CA-nál mindezt nem erősítették meg. A tőzsdére vitt részvények 80-90 százalékát az intézményi befektetőknek szánják, mindenekelőtt a kelet-európai alapoknak. A vita már csak azon van, hogy ki vezesse be a részvényeket. A HVB a JP Morgant szeretné, a BA-CA pedig a Goldman Sachsot. Az osztrákok azzal érvelnek, hogy ez utóbbi sokkal jobban ismeri a BA-CA-t, mivel már dolgoztak együtt.

A szakértők az eladásból 1,1 milliárd euró körüli bevételt várnak. A HVB az elmúlt két évben veszteséges volt, de az idén valószínűleg már nyereséges lesz - és ebben nem kis része van a BA-CA közel 25 százalékos eladásának. A HVB célja, hogy tőkemegfelelési mutatóját 5,6 százalékról (amely európai viszonylatban meglehetősen rossznak számít) az EU-szint közelébe, 7 százalékra emelje.