Tőkeemelés és leminősítés előtt az Erste Bank?
A Moody’s Investors Service kilátásba helyezte az osztrák Erste Bank AG A1 és B– hosszú távú adósságának és pénzügyi erejének felülvizsgálatát és esetleges leminősítését, miután a bank bejelentette a román Banca Comerciala Romana S. A. (BCR) 61,9 százalékának megvásárlását. Az osztrák pénzintézet 3,75 milliárd eurót fizet a részesedésért, 6 milliárd euróra értékelve ezzel a BCR-t. Az Erste alárendelt tartozásait és hibrid értékpapírjait szintén felülvizsgálják, azonban a Moody’s átértékelése a rövid távú Prime-1 kategóriás tartozásokat nem érinti. Az anyavállalat felülvizsgálatával együtt sor kerül az Erste kelet-európai érdekeltségeinél – a cseh Ceská Sporitelna, a szlovák Slovenská Sporitelna és a magyar Erste Bank Hungary – az A2/P-1 hosszú és rövid távú betétek felülvizsgálatára is. A Moody’s attól tart, hogy a tervezett vállalatvásárlás lényeges változást hozhat a különböző fejlettségű külföldi piacokról származó bevételek alakulásában, így felhívja a bank figyelmét, hogy Románia Ba1 adósságértéke – még ha javuló kilátásai is vannak – jelentősen nagyobb kockázatot jelent, mint azok az országok, ahová a bank eddig befektetett. Ennek ellenére a Moody’s beismerte, hogy a BCR tervezett megvétele beleillik az Erste Bank stratégiájába, és erősíti a bank kelet-közép-európai jelenlétét, elsősorban a helyi értékesítési piacon.
Az esetleges leminősítés nem jön jókor a bécsi Erstének, amelynek vezetősége 2,4 milliárd euró értékben tőkeemelésre készül tőzsdei kibocsátás útján. Ha a tranzakció létrejön, ez lesz a bécsi tőzsde történelmének legnagyobb értékű részvénykibocsátása – írja a Handelsblatt. A német napilap szerint a befektetők többségének hangulata kedvező az Erstével kapcsolatban.
