OTP Abszolút Hozam Alap

Új befektetési alappal jelent meg a színen az OTP Alapkezelő, az OTP Abszolút Hozam Nyíltvégű Származtatott Alap – mint a nevéből is kitűnik – abszolúthozam-stratégiát követ. Az indítást azzal indokolták az alapkezelőnél, hogy tapasztalataik szerint sok olyan részvény- és vegyes alapokba fektető van, aki számára a benchmarkkövető vagyonkezelési filozófia nem megfelelő, mivel azt várnák el, hogy részvénypiaci korrekció esetén az alapkezelő aktívan reagáljon a fejleményekre. Sokan maguk váltják vissza befektetési jegyeiket és térnek át pénzpiaci vagy kötvényalapra, ugyanakkor ezt sokszor rossz időzítéssel teszik, illetve sokan nem is vállalkoznak a saját döntésen alapuló eszközátcsoportosításra. A piaci igény pont egy maihoz hasonló helyzetben jelenik meg, hiszen a részvénypiac közel hároméves szárnyalása után erőteljes korrekciót lehet tapasztalni, amely jelentős árfolyam-ingadozással is együtt jár.

Az alap célja – fogalmaztak az alapkezelőnél –, hogy a rövid távú kockázatmentes hozamot szignifikánsan meghaladó megtérülést biztosítson a befektetők számára a kockázatok alacsony szinten tartása mellett. Kedvező piaci feltételek mellett az alap részvénykockázatot vállal – ezek lehetnek hazai és külföldi papírok, más alapok befektetési jegyei, valamint származtatott eszközök –, kedvezőtlen részvénypiaci helyzetben pedig kockázatmentes eszközökbe, elsősorban forint- és devizabetétekbe, rövid lejáratú állampapírokba csoportosítja át a teljes vagyont. A részvénykockázat vállalására alkalmas időszakok kiválasztását az OTP Alapkezelő által fejlesztett döntéstámogatási modell segíti. Az alap jogosult short ügyleteket is kötni, ugyanakkor tőkeáttételt nem vállal fel – tudtuk meg.

Az alapot minimálisan hároméves befektetési időtávra ajánlja az alapkezelő, s elsősorban azokat az ügyfeleket célozzák meg, akik a kockázatmentes hozamnál jelentősen jobb teljesítményt szeretnének elérni, de túlzott részvénykockázatot és hozamingadozást nem kívánnak felvállalni. Az alap ideális megoldás a „kötvény vagy részvény” dilemmára, hiszen az alapkezelő igyekszik mindig a legmegfelelőbb piacokra csoportosítani a konstrukció vagyonát, illetve a nyugdíj-előtakarékosságnál (nyesz) is optimális választás.

A hozzáadott érték növelése érdekében az alapkezelő érdekeltségét egy alap- és sikerdíjból álló struktúra teremti meg: az alapdíj megközelíti a részvényalapok esetében alkalmazott díjakat, a sikerdíj pedig az elvárt éves minimális hozam feletti teljesítmény 20 százaléka. Az elvárt hozam a ZMAX + 2 százalék, azaz az alap minimális célja a legrövidebb hátralévő futamidejű állampapírok hozamának legalább 2 százalékkal történő felülteljesítése. FB