Kiváró devizabetétesek
A hazai fizetőeszköz ingadozó teljesítménye miatt az utóbbi években egyre többen fordulnak megtakarításaikkal a devizabetétek felé, az utóbbi két évben csaknem duplájára nőtt ezek állománya. A háztartási betétekből több mint 900 milliárdot tartanak devizaszámlán, ezen belül is több mint 750 milliárdot éven belüli lekötöttben.
Az árfolyam-ingadozásokra hirtelen általában csak az „átlag” lakosság reagál. A lapunk által megkérdezett pénzváltók egybehangzóan arról számoltak be, hogy a napokban megugrott a valutát vásárlók száma, de ők jellemzően csak néhány száz dollárt és eurót vettek. Az azonnali reakció kevésbé jellemző a bankbetétben takarékoskodókra, a tendencia esetükben az, hogy inkább kivárnak, a forint ismételt gyengülésére számítva.
Az OTP Bank befektetési szakértői is hasonlókról számolnak be. A hitelintézet közel 350 milliárd forint értékű lakossági devizabetétet kezel, ezek nagy része dollárban és euróban van. A befektetési alapoknál a befektetők egy csoportja az OTP Euró és Dollár Pénzpiaci Alap esetében azért tartja ezekben a megtakarításait, mert hosszabb távon gondolkodik, és eleve euróban, dollárban tervez. A megtakarítók másik csoportja pedig azért tartja pénzét ezekben az alapokban, mert átutalásait, kifizetéseit e devizákban intézi.
Az előbbi, alacsony kockázatú alapokon kívül az OTP Alapkezelőnél jelentős devizakitettségük a külföldi részvényindexeket követő alapoknak vannak. Ezeknél az alapkezelő nem vagy csak kismértékben fedezi/fedezheti viszsza forintra a devizakitettségeket, azaz a hazai fizetőeszköz gyengülése az alap hozamát javítja, erősödése pedig rontja. Az OTP Alapkezelő hosszú távon stabil forinttal számol, ezért az egyébként is ilyen időtávra ajánlott részvényalapoknál a rövid távú deviza-árfolyamingadozások alapján nem érdemes dönteni.
A Budapest Bank arra hívja fel a figyelmet, hogy az árfolyamváltozás pozitív vagy negatív hatása egészen addig elméleti, amíg az adott devizában tartott összeget a befektető forintosítani nem kívánja. Amennyiben átváltja, a hatás attól függ, hogy az adott devizaösszeget milyen árfolyamon vásárolta meg. A befektetési alapokkal kapcsolatban a hitelintézet szakértői hangsúlyozták: bizonyos típusoknál érdemes kihasználni azt, hogy a forint relatíve erős a fenti devizákkal szemben, mert adott esetben az érintett alapok egy esetleges későbbi forintgyengülésből profitálhatnak.
A diverzifikációra, azaz a különböző megtakarítási eszközök megosztására hívja fel a figyelmet Mozol Péter, az UniCredit Bank kiemelt ügyfelek értékesítési főosztály vezetője. Ügyfeleiknek minden esetben ezt javasolják, és nemcsak a különböző eszközosztályokra (betét, kötvény, ingatlan, részvény), hanem a devizanemekre is. Mozol Péter szerint egy jól diverzifikált portfólióban megtalálható a forint, az euró és a dollár is. Emellett pedig a hosszú távú gondolkodás is fontos, vagyis a rövid távú hatásokra azonnali, forró tippekkel nem reagálnak. VV
