Esett a tőzsde, de még nincs világvége

Mivel komoly behevülést láthattunk korábban ezért nem meglepő ez a zuhanás, ettől még nincs világvége. Persze nagy kérdés, hogy megáll-e itt az esés, vagy az index megcélozza a fényévekre, 10.800 pont környékén levő 200 napos mozgóátlagot. Mindenesetre azt gondoljuk, hogy a korrekció egyelőre tovább fog folytatódni. Ez igaz Európára és az USA-ra is. Ma reggel kisebb csökkenést sugallnak az európai és amerikai indexek. A DAX a 20 napos mozgóátlagon landolt tegnap. A mai nap kérdése, hogy ezt áttöri-e. Ha igen, akkor 8.100 pontnál találkozhat a 30 napos mozgóátlaggal, s az alatt nagyon messze, 7.600 pont környékén láthatjuk a 200 napos mozgóátlagot. A BUX esetében, működik a 19.660 pont környéki ellenállás, míg alul támaszként a 20 napos mozgóátlagot láthatjuk 18.750 pont környékén. Ugyanakkor tegnapelőtt egy rést hagyott az index 19.307 és 19.318 pont között. Tegnap ezt a szintet tesztelte. Így a mai nap nagy kérdése, hogy ez a rés betöltésre kerül-e. A mai negatív nemzetközi hangulat azt sugallja, hogy a réstöltésre sor kerül, pedig a rövid indikátorok alapján még akár emelkedhetne is az index. Így egy kismértékű csökkenést szavaztunk mára.

USA:

- Nem volt tegnap jó hangulat a tengerentúli börzéken, mérsékelt eséssel zártak a piacok. Fontos makroadat nem látott napvilágot (Dow -0,69 százalék, Nasdaq -0,6 százalék, S&P500 -0,73 százalék).
- A Dow Jones tagjai közül több papír is 2 százalék feletti mínuszban zárt, mint például a Coca-Cola, a McDonald’s és a Pfizer.
- Tegnap Eric Rosengren, a bostoni Fed elnöke szólalt meg, aki azt mondta, hogy amennyiben tovább javul a munkaerőpiac helyzete, akkor érdemes megfontolni az eszközvásárlási program mértékének csökkentését, de a lazítást teljesen megszüntetni egyelőre még korai lenne.
- Az OECD a világgazdasági növekedési előrejelzését 3,4 százalékról 3,1 százalékra csökkentette.
- Ma délután a szokásos heti segélykérelmi adatok mellett GDP adatot, és függőben lévő lakásértékesítési adatot publikálnak.

Európa:

- Jelentős mínuszban zárták a kereskedést a vezető nyugat-európai börzék (FTSE100 -2 százalék, DAX -1,7 százalék, CAC40 -1,89 százalék).
- A munkanélküliségi ráta 6,9 százalék maradt Németországban, ami megfelelt a várakozásoknak.
- Az OECD a korábban várt 0,1 százalékos visszaesés helyett 0,6 százalékos recessziót vár az eurózónában, és a szervezet szerint nem elég lazák a monetáris kondíciók.

Olaj, arany:

- Az olaj árfolyama továbbra is kicsivel a 200 napos mozgóátlag fölött mozog, s kis elmozdulásokat mutat egy nappal az OPEC találkozó előtt. Szaúdi-Arábia azt mondja, hogy szerinte az olajpiac jelenleg kiegyensúlyozott, így nem meglepő, hogy az árfolyam kis elmozdulásokat mutat. Különben ma teszik közzé az amerikai olajkészlet adatokat, amelyben mintegy fél millió hordós készletcsökkenést várnak. Az OPEC tagállamok a holnap ülésen nagy valószínűséggel nem változtatnak a 30 millió hordós napi kvótán.
- A dollár árfolyamának csökkenése (nem biztos, hogy lesz további kamatcsökkentés az EMU-ban) visszaküldte az arany árfolyamát 1.400 dollár fölé. Így most a 20 napos mozgóátlag környékén van az ár, amely (szerintünk) jó lehetőséget nyújt eladási pozíciók nyitására, ugyanis a formálódó alakzat (amely még nem alakult ki teljesen) nagyobb árfolyamcsökkenést vetít előre.

Devizák:

- A tegnapi negatív hangulatban a pozitív, de múlt péntek óta már várt Európai Bizottsági döntés ellenére is gyengült a forint, és azt követően, hogy két nappal korábban még a 285-ös támaszszint közelében járt a hazai fizetőeszközünk árfolyama az euróval szemben, a ma reggeli 289,5-ös árfolyammal a 290-es ellenállást közelítette meg.
- Szigorúbb politikához folyamodhat az EKB, legalábbis a Die Welt értesülései szerint. Az újság arról számolt be, hogy az EKB igazgatótanácsában egyre többen ellenzik az újabb beavatkozást, ami egyúttal csökkenti a kamatvágási várakozásokat is. Az EUR/USD tegnap a negatív hangulat ellenére 1,2856-ról 1,2941-re emelkedett.

Távol-Kelet:

- Jelentős méretű zuhanást produkált ma reggel a Nikkei, miután az index több mint 5 százalékot esett.
- Visszafogottabb mértékben, de a többi ázsiai index is követte a Nikkei irányát. A Hang Seng 1,09 százalékot, a Shanghai index 0,47 százalékot csökkent.
- Az esés annak ellenére következett be, hogy az Ázsiából megjelenő makroadatok pozitív meglepetést okoztak, így az árfolyamok csökkenése a negatívvá váló nemzetközi hangulatra adott heves reakciónak tulajdonítható.
- Ausztráliában év/év alapon a várt 22,5 százalék helyett 27,3 százalékkal nőtt a kiadott építési engedélyek száma, míg Dél-Koreában az ipari termelés a várt 0,5 százalékos csökkenés helyett 1,7 százalékkal múlta felül az egy évvel ezelőtti áprilisi értéket.

Határidős piacok: Alapvetően a negatív tartományban vannak a határidős indexek ma reggel.

Vállalati hírek

- Az Európai Bizottság tegnap javaslatot tett a Magyarország ellen folytatott túlzott deficit eljárás megszüntetésére, melyet azonban még a pénzügyminiszterek tanácsának is jóvá kell hagyni. Erre várhatóan június 21-én kerül sor. Ez egyben azt is jelenti, hogy a kormányzat által korábban bejelentett intézkedésekre (bankadó, különadók, stb. módosítása, emelése) várhatóan nem kerül sor. A lépés elsősorban az OTP, az FHB, a MOL és a Magyar Telekom számára kedvező. Mivel az unió kedvező döntésére számítani lehetett, így jelentős árfolyamhatás nem várható.

- A korábban tervezett 250-250 milliárd forintról új hitelek esetében 425 milliárdra, míg a meglévő devizahitelek kiváltására 325 milliárd forintra nőtt a Növekedési Hitel Program keretében rendelkezésre álló forrás, közölte tegnapi sajtótájékoztatóján Matolcsy György. Ha sikeres lesz a program, akkor annak további bővítése (mind időben, mind a rendelkezésre álló forrás nagyságát tekintve) is elképzelhető. A hír nem lesz érdemi hatással sem az OTP-re, sem az FHB-ra.

- Mától osztalékszelvény nélkül forog az OTP.

- Az OTP 2013. május 29-én 7.796 darab törzsrészvényt értékesített javadalmazási politikája keretében, így a bank saját tulajdonában lévő OTP törzsrészvények állománya 3.820.372 darabra (1,36 százalék) változott.

- A BASF bejelentette, hogy sikeresen vette a második vizsgálatot a Reach-nál, az európai vegyipari felügyeleti szervnél, amelyet nemrég hoztak létre, hogy a vegyipari gyártók termékeit bevizsgálják és engedélyezzék gyártásukat, illetve értékesítésüket. A második fázis a 100 és 1.000 tonna éves termelésre vonatkozott, s ebben a körben 550 mintát küldött be a cég az európai kémiai hivatalba (ECHA). A teljes eljárás 2018-ig tart (harmadik fázis), és összesen 3.500 regisztrációja (termék) lesz a BASF-nek, amely összesen 500-550 millió euróba kerül. (Most az éves 1 és 100 tonna közötti termelést/értékesítést fogják vizsgálni.) Viszont cserébe az európai vegyi anyag piac biztonságosabb lesz. Az 5 évre vonatkozó költségbecslés marginális a várható évi 4,5-5 milliárd eurós profithoz képest. A hírnek szerintünk nincs jelentős árfolyamhatása.

- 99,7 százalékos volt a jegyzési részvétel a Commerzbank tőkeemelésében. Mivel a konstrukció a jegyzésnek kedvezett, így az alacsonynak tekinthető 0,3 százalékos különbözet is meglepőnek számít, melynek oka a befektetők figyelmetlensége lehetett. A nem teljes jegyzési részvétel egyúttal a vártnál kisebb hígulás is jelent, azonban ennek árfolyamra gyakorolt esetleges hatása kerekítési hibán belül van, így ennek apropóján árfolyamhatásra nem számítunk.

- Az S&P a Commerzbank korábbi A hitel minősítését A- minősítésre csökkentette negatív kilátások mellett.

- Az E.ON bejelentette, hogy 24,5 százalékos tulajdonrészt szerzett a brazil MPX-ben összesen 600 millió euró értékben. A tranzakciót követően 36,2 százalékra növekedett az E.ON részesedése a brazil energetikai vállalatban. Mivel a felvásárlási tervet már korábban bejelentette az E.ON, így annak mostani lezárásának nincs hatása az árfolyamra.

- A Fiat bejelentette, hogy 10 milliárd euró összeg készen áll a Chrysler megvásárlásához. A Fiat korábban azt a célt tűzte ki, hogy év végéig felvásárolja a szakszervezethez kötődő 41,5 százalékos részesedést. A finanszírozó bankok között van a Bank of America, a Deutsche Bank, a Goldman Sachs és a BNP Paribas is, de eddig sem főleg a finanszírozási oldal jelentette a felvásárlás akadályát, ugyanis a Fiat készpénzállománya 18 milliárd euró volt az első negyedév végén, a fő probléma, hogy nem sikerült a két félnek megegyeznie a vételárban.

- A Citi vételről semlegesre csökkentette a Linde részvényeire vonatkozó ajánlását.

- A tegnap megtartott éves rendes közgyűlésen a Linde vezérigazgatója elmondta, hogy a cég idei bevétele magasabb lesz a tavalyinál, és az üzemi eredmény legalább 4 milliárd euró lehet, és 2016-ig legalább 5 milliárd euróra nőhet az operatív profit.

- A Nokia továbbfejleszti navigációs rendszerét, amelynek keretében 16 orosz városban nyújt majd közlekedési információkat, ami nagy segítség lehet az orosz vezetőknek, akik a világ legrosszabb közlekedési feltételei mellett kénytelenek vezetni. Tavaly közel 2 százalékkal több baleset történt Oroszországban, mint egy évvel ezelőtt, ami több mint 203.000 balesetet jelent, illetve a dugók miatt 127 órával többet ülnek a moszkvai vezetők az autóikban. A fejlesztés után a vezetők valós idejű információkat kapnak a közlekedési helyzetről, és így összesen 31 városban fog működni a forgalomfigyelő, ami nagy segítségére lehet az orosz autóvezetőknek.

- A Siemens projekt finanszírozási részlege jó úton halad afelé, hogy a tervezett időpont előtt teljesítse a kitűzött növekedési céljait. Ez főként az ázsiai ügyfeleknek köszönhető, akik az infrastrukturális beruházásokhoz igényeltek hiteleket. A Siemens Financial Services főként vonatok, turbinák és orvosi szkennerek finanszírozásához nyújt segítséget, és a cég közel került ahhoz, hogy még az idén elérje a 2016-ra kitűzött 20 milliárd euró érétkű finanszírozott eszközöket.

- A Thyssenkrupp bejelentette, hogy napi 10 ezer tonna kapacitású cementgyárat épít Thaiföldön, ami 2015-ben kezdi meg a termelést. A gyár Bangkok közelében épül fel 150 millió eurós költségvetéssel. Az üzemeltetést nem a Thyssenkrupp fogja végezni, ők csak a gyárat építik.

- Lezárult a Total ellen indított amerikai hatósági vizsgálat, melyet az olajvállalat 90-es években kötött iráni ügyletei miatt. A Total elfogadta, hogy összesen 398,2 millió dollárt kell fizetnie az amerikai hatóságoknak, ennek részvényenkénti hatása 12 eurócent, ami a 39,4 eurós árfolyamra vetítve 0,3 százalék, ami mérsékelt árfolyamcsökkenést eredményezhet.