Tegnap az OTP jelentős pofont kapott

Tegnap az OTP jelentős pofont kapott megint, amit annak köszönhet, hogy Csányi elnök úr esetleges további eladása mellett az egyik igazgatósági tag nem elhanyagolható mértékű, 200.000 darabors részvényeladást jelentett be. Így a részvény nagyot esett az ellenállás környékéről. Pedig a várható devizahiteles mentőcsomag maximális negatív hatása (a jelenlegi tudásunk szerint) mintegy 400 forintra tehető, amely a 4.600 forint körüli árfolyamban már messze beárazódott, vagyis egyértelműen a vezetőség esetleges részvényeladásaitól való félelem vezette az árfolyamot lefelé – írják az Erste elemzői. Az pedig az egész piacra rányomta a bélyegét, pedig a nemzetközi piacok lagymatag oldalazást adtak elő, amire a BUX is jó lett volna, hiszen amúgy Budapesten is alacsony volt a forgalom.

A DAX ugyan vonzódik a 20 napos mozgóátlaghoz, amely meg teper fölfelé, de még mindig messze van, csak 8.170 pont környékén jár. Így a DAX kétesélyes számunkra, hiszen a rövid indikátorok alapján már fölfelé kellene mennie, de nem úgy, ahogy tegnap tette. Mindenesetre mintha ma is próbálkozna a megindulással. A BUX szépen lefordult a 200 naposról múlt pénteken, de most újra fordulhat, s ma már fölfelé mehet a két napos jelentős eladói nyomást követően.

USA:

- Eséssel indították a hét első kereskedési napját a vezető tengerentúli piacok, és a nap második felében tapasztalt emelkedés ellenére is mérsékelt veszteségben zárták a napot (Dow -0,24 százalék, Nasdaq -0,39 százalék, S&P500 -0,39 százalék).
- A függőben lévő lakásértékesítések 0,4 százalékkal estek vissza júniusban, ami kedvezőbb a -1,1 százalékos elemzői várakozásokhoz. Az adat azonban még így is gyenge lett az egy hónappal korábbi 5,8 százalékos bővüléshez képest.
- A Pfizer, a Merck és az Office Depot piacnyitás előtt, a Symantec pedig piacnyitás után publikálja negyedéves számait.
- Ma kezdődik a Fed kétnapos kamat-meghatározó ülése.

Európa:

- A pozitív oldalon kezdték a kereskedést a nyugat-európai börzék, majd a folyamatos lecsorgás után nulla közelében zárták a napot (FTSE100 0,08 százalék, DAX 0,17 százalék, CAC40 0 százalék).
- A trojka 2,6 milliárdról 1,6 milliárdra csökkentette idén az elvárt görög privatizációs bevételt, jövőre viszont 1,9 milliárdról 3,5 milliárd euróra növelték az elvárt bevételt.

Olaj, arany:

- A WTI ma reggel 104,3 dolláron állt. A befektetők a lassuló USA gazdaságtól aggódnak leginkább, míg a készletek esetében ismét közel 2 millió hordós csökkenésre számítanak.
- Az arany is 1.324 dollárig süllyedt. A piaci hírek szerint komoly eladó volt az elmúlt hetekben a Greenlight Capital nevű viszontbiztosító cég.

Devizák:

- A forint tegnap tovább gyengült az euróval szemben és az EUR/HUF árfolyam egészen 299,28-on is járt, ezzel megközelítette a 300-as ellenállást, ami korábbiakban több alkalommal is erős szintnek bizonyult. Mára az árfolyam némileg csökkent, és reggel már 298,8-as árfolyam környékén kereskednek a devizapárral. A forint továbbra is rendkívül volatilis.
- Az EUR/USD korrigált a tegnapi nap során, az árfolyam 1,3278-ról 1,3262-re módosult.

Távol-Kelet:

- A Nikkei 1,18 százalékot, a Shanghai index 1,15 százalékot, a Hang Seng index 0,45 százalékot emelkedett a mai kereskedés során.
- Japánban a munkanélküliségi ráta 3,9 százalék lett szemben a 4 százalékos várakozással és az előző időszaki 4,1 százalékos rátával szemben. Ugyanakkor az ipari termelés előzetes értéke a várt 2,6 százalékkal szemben 4,8 százalékkal esett vissza.
- Indiában a monetáris kondíciókat változatlanul hagyta a jegybank.
- Dél-Koreában a vártnál nagyobb mértékben esett az ipari termelés nagysága. A becsült 1,1 százalékos csökkenés helyett 2,6 százalékos esést mutatnak a ma publikált adatok.

Határidős piacok: Vegyes képet mutattak a határidős indexek ma reggel.

Vállalati hírek

- Az alacsony olajár, a csökkenő finomítói marzs és az alacsonyabb kitermelés következtében mintegy 30 százalékkal csökkent az INA EBITDA-ja negyedév/negyedév alapon. A második negyedév eredménye 742 millió kuna volt szemben az első negyedéves 1.008 millió kunával és a tavalyi második negyedéves 932 millió kunával. A cég nettó szinten 67 millió kuna eredményt ért el. Az eredmény a MOL második negyedéves számaira nézve sem biztató. 

- Braun Péter, az OTP igazgatósági tagja 2013. július 26-án 4.555 forintos átlagáron 200.000 darab OTP részvényt értékesített, ezzel tulajdona az OTP által kibocsátott értékpapírból 343.905 darabra (0,12 százalék) változott.

- A Banco Santander ma publikálta második negyedéves eredményét, amely 1,05 milliárd euró lett a várt 1,1 milliárddal szemben, de jelentős a javulás a tavalyi nagyon gyenge 123 millió eurós eredménnyel szemben. A javulás elsősorban a céltartalék képzés csökkenésének köszönhető, ugyanakkor a kétes kintlévőség aránya 5,18 százalékra növekedett az első negyedéves 4,76 százalékról és a tavalyi első féléves 4,11 százalékról. A kétes hitelek céltartalékkal való fedezettsége 66,4 százalékra csökkent az előző negyedévi 70,9 százalékról. Persze év/év alapon a fedezettség növekedett, hiszen akkor 64,3 százalék volt az érték. A cég profitabilitása javuló trendet mutat, hiszen a tavalyi 4,44 százalékról 5,21 százalékra bővült, de kis visszaesést mutat az első negyedévi 5,99 százalékról. A megtérülési ráta (ROE) még mindig nagyon alacsony, ezért indokolt, hogy könyvszerinti érték alatt, annak 64 százalékán forog a részvény. A ROE-nek 10 százalék környékére kellene emelkednie ahhoz, hogy a könyvszerinti értékre növekedjen az árfolyam. A cég tőkeellátottsága ugyanakkor megfelelő, hiszen a tőkemegfelelése 11,11 százalék a tavalyi 10,10 százalékkal szemben.

- A BASF bejelentette, hogy Kínában egy új Ultramid polimerizációs üzemet épít, amelynek kapacitása 100.000 tonna évente. A gyár 2015-ben kezdi meg működését.

- A BMW bejelentette, hogy az i3-as elektromos autó kínai forgalmazását is megkezdi a jövő évben. A bejelentésnek nincs komolyabb jelentősége, ugyanis sorba jelennek meg az értékesítés megkezdéséről szóló információk és nem számít meglepetésnek, hogy az autógyártó az összes fő piacot igyekszik egy éven belül lefedni.

- A vártnál lényegesen gyengébb lett a Deutsche Bank negyedéves jelentése. A fő eltérést a Libor manipulációhoz kötődő vártnál magasabb jogi költségek okozták. A második negyedévi nettó kamatjövedelem a várt 3,82 milliárd euró helyett 3,65 milliárd euró lett csak, miközben a hitelekre képzett céltartalék a várt 364 millió és az egy évvel korábbi 301 millió euró helyett 473 millió euró lett. Az adózott eredmény a várt 767,6 millió euró helyett mindössze 334 millió euró lett. Jelentős tétel volt, hogy a Libor manipuláció miatt képzett jogi tartalékot 630 millió euróval 3 milliárd euróra növelte a bank. A félév végén a Basel 3 szerinti tőkemegfelelés 10,0 százalék volt. A PIIGS országokkal szembeni kitettség a december végi 35 milliárd euróról 33,3 milliárdra csökkent. A befektetési banki üzletág árbevétele 9 százalékkal növekedett, elsősorban az értékpapír jegyzési tevékenységnek és a növekvő devizapiaci forgalomnak köszönhetően, miközben az adósságelemek kereskedéséből származó bevétel 11 százalékkal csökkent.

- Az E.ON bejelentette, hogy 76,6 millió dollárért értékesítette részesedését a texasi szélerőmű parkban a JP Morgan részére. A befektetési bank a vételáron felül további tőkeemelést is végre fog hajtani az erőműben. Azt, hogy a JP Morgan mekkora részesedést szerzett a vállalatban nem hozták nyilvánosságra.

- Az Infineon megemelte a folyó negyedévre vonatkozó árbevétel előrejelzését 1,05 milliárd euróra, miután a harmadik negyedéves eladásai meghaladták az elemzők várakozását. Az elmúlt három hónapban 11 százalékkal 1,02 milliárd euróra emelkedett az árbevétel, enyhén meghaladva az 1 milliárd eurós elemzői konszenzust. Az üzemi eredmény pedig 72 százalékkal 117 millió euróra növekedett, lényegesen meghaladva a 104,7 millió eurós várakozást. A harmadik negyedéves nettó profit 77 millió euró lett, ami magasabb, mint a 75 millió eurós várakozás, és 133 százalékkal szárnyalja túl a második negyedéves eredményt. Az üzemi marzs 11,4 százalék lett az előző negyedéves 7,4 százalék után, a folyó negyedévre pedig 13 százalékot várnak a növekvő árbevételnek és a javuló kapacitás kihasználásnak köszönhetően. A vezérigazgató szerint a bevételek és a marzsok is szépen alakultak az elmúlt három hónapban, és a cég továbbra is a jövedelmezőség növelésére összpontosít. Főként az ipari gépek és szélturbinák gyártói részéről tapasztalt a cég gyengébb keresletet az Infineon által gyártott chipekre, ezért a vállalat csökkentette a költségeket és termelési kapacitásait ebben a szegmensben.

- A vártnál minimálisan jobb negyedéves eredményt publikált a Linde. Az árbevétel a várt 4,25 milliárd euró helyett csak 4,22 milliárd euró lett, ami 11 százalékos növekedést jelent a tavalyi évhez képest, de az üzemi és az adózott eredmény is felülmúlta a várakozásokat. Az operatív eredmény a várt 1 milliárd euró helyett 1,01 milliárd euró lett, míg az adózott eredmény a várt 332 millió helyett 342 millió lett. Az operatív eredményhányad 24,0 százalékos mértéke meghaladta a várt 23,2 százalékot. Elsősorban a gázüzletág árbevétele növekedett (14 százalék), azonban ez nagyrészt a felvásárolt Lincare hatása. Ha a publikált számokat korrigáljuk a Lincare akvizícióval és a növekvő gázárakkal, akkor is 3,6 százalékos növekedés volt tapasztalható. A vállalat vezetése megerősítette a 2013-as célokat, meglátásuk szerint az operatív eredmény 4 milliárd euró lehet év végén.

- A Luxair, a luxemburgi légitársaság 5 éves szerződést írt alá arról, hogy a Lufthansa System navigációs térképeit fogják használni. A megállapodás részleteit nem hozták nyilvánosságra, azonban annak a feltételezhetően csekély mértékére való tekintettel árfolyamhatásra nem számítunk.

Gazdasági hírek

- A kormány után az MNB is bejelentette, hogy lejárat előtt törleszti az IMF-től felvett hitelt. A 700 millió eurós hitel eredetileg 1 éven belül járt volna le. A kormány és a jegybank összesen 2,9 milliárd eurót fizet vissza lejárat előtt, ezzel augusztus végére 31,4 milliárd forintra csökken a devizatartalék.