Konszolidáció várható a piacon

A múlt évben rekordszintű volt a biztosítási piac aktivitása, és ez igaz erre az évre is – mondta Mérth Balázs, a Deloitte magyarországi tanácsadási üzletágát vezető és a regionális biztosítói akvizíciós csapat irányításáért felelős partnere. Molnár Dániel, a Deloitte igazgatója szerint a kelet-közép-európai régió biztosítási piaca továbbra is növekszik, az átlagos növekedés nagyjából 2 százalékos éves szinten. A tavalyi bővülés Lengyelország kivételével minden országra jellemző volt. A motor továbbra is a nem életbiztosítási terület, ahol a gépjármű-biztosítások szabják meg a növekedés szintjét. Régiós szinten az életbiztosítási üzletág díjbevétele csökkenő trendet mutat, ami annak köszönhető, hogy a régióban az üzletágon belül inkább a befektetési megoldások és kevésbé a kockázati termékek dominálnak. Ebben a szegmensben egészséges fejlődést csak Csehország mutat, ahol a befektetési és kockázati életbiztosítások aránya nagyjából 50-50 százalékos. Nyugat-Európában továbbra is az életág a nagyobb bevételtermelő. Magyarországon az életbiztosítási díjakból származó bevétel ugyan nem csökkent, ám az alacsony kamatkörnyezet nálunk sem kedvez a piacnak.

Emellett figyelmeztető, hogy a kárhányad 2017-ben ment először 60 százalék fölé, és a növekvő trend 2018-ra is kitartott: a károk összege elérte a bruttó díjbevétel 61,3 százalékát. Ez a trend szintén nyomást gyakorol a biztosítókra hazánkban. A piacon a fentiek miatt tovább tart a konszolidáció, egy év alatt nyolc biztosító tűnt el a régió biztosítási piacáról. A Deloitte összegzése szerint a vevői oldalon főleg a Vinenna Insurance Group (VIG), a Generali és az Allianz jeleskedik, míg az eladói oldalt a régióból kivonuló amerikai AIG és a nem core üzletágait leépítő Munich Re képviselte az elmúlt időszakban. Magyarországon például idén zárult le a Münich Re-érdekeltség, az Ergo biztosító eladása, a vevő a Generali volt.

Külön kell szólni a legnagyobb akvizíciós szereplőről, a VIG-ről, amely nemcsak a vevői oldalon szerepel, hanem – mint a tranzakciós listából jól látszik – a piacról eltűnő szereplők között is megtalálhatók a társaság érdekeltségei. A mostani megszűnések jó része annak a következménye, hogy a korábban multibrand stratégiát folytató osztrák vállalat a szinergiák jobb kihasználása érdekében a tagbiztosítói adott országon belüli fúziójáról döntött. Magyarországon is ez történt: a Vienna Life és az Erste Biztosító beolvadt az Unionba.

Előrevetíti a további piaci fúziókat, hogy a régió országaiban a kisebb biztosítók apró részesedéseken osztoznak: a top öt biztosító piaci részesedése az életágban Magyarországon a legalacsonyabb (59,9 százalékos), míg a nem életágban az öt legnagyobb társaság Bulgáriában ellenőrzi a legkisebb, 54,2 százalékos szeletet. A többi piaci szereplőnek a méretgazdaságosság szintjét aligha elérő részesedése van. A legkényesebb a helyzet Lengyelországban, ahol az életágban 22 társaság osztozik 34,5 százalékos piaci részesedésen, a nem életágban pedig 29 lengyel biztosítónak összesen 29,1 százalékos részesedés jut. A Deloitte értékelése szerint az egyre szigorúbb szabályozói követelmények és az emelkedő kárhányadok miatt elkerülhetetlen a piac további koncentrációja.