A hétezermilliárd forintot súrolja a magyaroszági alapok vagyona

Februárban is folytatódott a hazai alapkezelői szektor vagyonának bővülése, a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (BAMOSZ) tagjai a hónap végén 6973,5 milliárd forintot kezeltek az alapjaikban. Ezzel sorozatban már negyedik hónapja dönt új csúcsot a portfóliómenedzsereknél fialtatott eszközállomány értéke, a tavaly év végi lendületes emelkedés után azonban valamelyest lassult a növekedés üteme.

Az újabb, 0,6 százalékos, 43,5 milliárd forintos gyarapodás nagyobb részben a friss tőkebeáramlás eredménye, a megtakarítók ugyanis csaknem 29 milliárd forintot táraztak be a különböző befektetési jegyekből. Ez 2020 júniusa óta a legalacsonyabb értékesítési volumennek számít. A részvény­piacokat februárban mérsékelt optimizmus jellemezte, az MSCI feltörekvő piaci indexe 2,45, a fejlett piaci részvénykosár pedig csupán 0,7 százalékkal erősödött, a hazai börze teljesítményét mutató BUX az utóbbitól is lemaradva, fél százalékkal araszolt feljebb. A devizapiacon a forint további gyengülését tapasztalhatták a befektetők. A piaci környezet – és a befektetési szakemberek tevékenysége – így további 15 milliárd forinttal javította a portfóliók eredményét.

Számtalan eszközkategória papírjaiból váltottak vissza a befektetők, a vásárlások eredője csupán a vegyes és a részvényalapoknál, valamint a főként intézményi befektetők vagyonát kezelő zárt körű alapoknál volt pozitív. A legtöbb friss pénz a vegyes alapokba érkezett, igaz, a beáramló 57 milliárd forintból 30 milliárd technikai jellegű, amit egy korábbi téves besorolás korrekciója okozott. A tőkemozgások és a pozitív hozamok következtében a kategória vagyona 5 százalékkal, 68 milliárd forinttal gyarapodott.

Erős hónapon vannak túl a részvényalapok is, ezeknél 14 milliárd forintos pluszt mértek. Februárban egy új részvényalap is elindult, a hozamok bő 10 milliárd forinttal támogatták a 4 százalékos vagyonbővülést. A kötvényeszközökből több mint fél év után először regisztrált szerény, alig négymilliárd forintnyi forráskivonást a BAMOSZ, a második legtöbb forrást kezelő kategória eszközértéke így az elmaradt hozamokkal együtt 0,6 százalékkal csökkent február végére. A legnagyobb eszközértékkel rendelkező ingatlanalapoknál januárt követően ismét tőkekivonást láthatunk, ennek mértéke azonban jóval kisebb, mindössze egymilliárd forint volt februárban. A meglévő befektetések jól fialtak, így végül minimális bővüléssel zárta a hónapot a legnépszerűbb eszközkategória.

A kezelt összvagyon apró méretéhez képest jelentős, 3,4, illetve négymilliárd forintos tőkekiáramlást szenvedtek el a pénzpiaci és az árupiaci alapok is, a vagyonuk emiatt 8, illetve 17 százalékkal zsugorodott. Ugyancsak a befektetési jegyek visszaváltása miatt apadt mérsékeltebben a tőkevédett, valamint a származtatott alapok eszközértéke is. Az abszolút hozamú termékkategóriánál a vegyes alapoknál a fentebb jelzett 30 milliárd forintos technikai kiigazítás okozott nagyobb, csaknem 6 százalékos csökkentést.