BUX 41,694.62
-2.80%
BUMIX 3,913.53
-1.68%
CETOP20 1,992.63
0.00%
OTP 10,295
-4.45%
KPACK 3,100
0.00%
0.00%
-0.84%
-1.68%
-0.40%
ZWACK 17,300
-0.86%
0.00%
ANY 1,600
-2.44%
RABA 1,160
-0.43%
0.00%
-0.12%
+0.62%
-0.46%
-2.68%
+19.44%
-1.85%
0.00%
-0.14%
OTT1 149.2
0.00%
-1.48%
MOL 2,764
-3.69%
+0.25%
ALTEO 2,340
-1.68%
0.00%
-2.72%
EHEP 1,600
+9.22%
+0.71%
-0.51%
MKB 1,972
0.00%
0.00%
-0.52%
0.00%
0.00%
SunDell 42,000
0.00%
0.00%
-1.84%
-2.22%
0.00%
-0.93%
NUTEX 12.25
-1.21%
GOPD 12,700
0.00%
OXOTH 3,740
0.00%
+2.71%
NAP 1,180
-3.91%
0.00%
0.00%
Forrás
RND Solutions
Pénz- és tőkepiac

Bejött a Tesla zuhanása a shortkirálynak

Az első negyedév legbusásabb megtérülést hozó befektetése valószínűleg Michael Burry nevéhez és a Tesla-részvények eséséből hasznot húzó pozícióihoz kötődik. Az ügyfeleknek kárt okozó botrányok hatására a Berkshire Hathaway szinte teljesen elengedte a Wells Fargo kezét, Ray Dalio fedezeti alapja pedig elkezdte favorizálni az osztalékfizető papírokat.

Sorra teszik közzé a legalább százmillió dollár feletti tőkét kezelő intézményi befektetők a negyedéves jelentéseiket. Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) a befektetési alapoktól, fedezeti alapoktól, vagyonkezelő társaságoktól, nyugdíjalapoktól és bejegyzett befektetési tanácsadóktól várja el, hogy közzétegyék, milyen változások történtek az általuk kezelt portfóliókban március 31-vel bezárólag. A SEC-hez benyújtott 13F nevű kötelező beadványokból egyebek közt kiderül, hogy a Big Short című filmben ismertté vált ­Michael Burry által alapított, Scion Asset Management nevű, mindössze hat ügyfél vagyonát kezelő társaság jókorát kaszálhatott a Tesla-részvények idei árfolyamesésén.

Az év elején még 900 dollár környékén kereskedett elektromosautó-gyártó részvényének kurzusa márciusban 550 dollárig esett, ami kapóra jött Burryéknek, mivel 800 ezer darab Tesla-részvényre szereztek put opciókat.

A put opciók jövőbeni eladási jogot biztosítanak előre rögzített áron, akkor lehet velük keresni, ha a részvény (amelyre az opciót kiírták) kurzusa esésbe fordul.

A Tesla-részvény-shortnak megfelelő pozíció mérete 530 millió dollár, ami a teljes Scion-vagyon 40 százalékára rúg. Hogy mennyire gazdálkodott jól Burry a rábízott tőkével, azt mutatja, hogy három hónap alatt 225 millió dollárról meghatszorozta a portfóliója piaci értékét.

A második legnagyobb kitettsége ugyancsak short, igaz, nem részvénypiaci: szintúgy put opciókon keresztül fogadott arra, hogy az amerikai kötvényhozamok emelkedésével párhuzamosan csökken a húsz évnél hosszabb futamidejű amerikai állampapírokat követő ETF piaci értéke. Burry emelkedést elsősorban a Google és a Facebook részvényeitől remél, emellett 225 ezer darab részvény megvételével beszállt az Occidental Petroleum társaságba is.

Fotó: Tony Avelar/Bloomberg / Getty Images

Szinte teljesen lezárta egyik legsikeresebb befektetését a Berkshire Hathaway, az év első három hónapjában majdnem az összes Wells Fargo-részvényét eladva. A Warren Buffett igazgatta vagyonkezelő neve 31 éven át szerepelt a Fargo részvénykönyvében, március végére azonban már csak 26 millió dollárnyi bankpapírral rendelkezett. Pedig három éve még 32 milliárd dollár volt a Berkshire befektetése a negyedik legnagyobb amerikai bankban, de a pénzintézet botránysorozata (ügyfélmegtévesztések, erőltetett keresztértékesítések) már sok volt a legendás befektetőnek. A 270 milliárd dollár körül stagnáló portfólió ékköve továbbra is az az Apple-részvénycsomag, amely a Berkshire Hathaway vagyonának 40 százalékát teszi ki, és 5,3 százalékos tulajdonosi arányt biztosít az Apple-ben. Emellett a Berkshire rendelkezik a Bank of America-részvények csaknem 12 és az American Express-papírok 19 százalékával.

Az 5,3 milliárd dollárt befektető Soros Fund Management legnagyobb kitettsége továbbra is a Liberty Broadbandben pihen, igaz, 20 százalékkal csökkentette a részvényeik számát. A felszabaduló pénzt a többi között Google-, Amazon- és ViacomCBS-papírokba fektették.

Kevésbé bízhat már általánosságban a részvényindexek további emelkedésében Ray Dalio. Az általa vezetett, a világ legnagyobb fedezeti alapjának számító Bridgewater Associates vagyona 11,5-ről 11,3 milliárd dollárra csökkent az első negyedévben. Dalio eladott az S&P 500 indexet és a feltörekvő piacokat követő ETF-ekből, s helyettük olyan osztalékfizető részvényeket kezdett nagyobb arányban favorizálni, mint a Walmart, a P&G, a Coca-Cola, a PepsiCo vagy a J&J.

Értesüljön a gazdasági hírekről első kézből! Iratkozzon fel hírlevelünkre!
Kapcsolódó cikkek