Trendváltás az alapoknál

Kilenchavi töretlen bővülést követően májusban kissé csökkent a hazai befektetési alapok vagyona. A Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének friss adatai szerint a szektor a múlt hónap végén 7143,6 milliárd forintot kezelt, 10,5 milliárd forinttal – 0,1 százalékkal – kevesebbet, mint áprilisban. A minimális csökkenéshez az összességében kedvezőtlenül alakuló árfolyammozgások mellett az is kellett, hogy a befektetők látványosan visszafogják vásárlásaikat. Az előző hónapokra jellemző 50-60 mil­liárd forintos mennyiséggel szemben ezúttal kevesebb mint 10 milliárd forint friss megtakarítást vittek a portfóliómenedzserekhez, ez tavaly június óta a legszerényebb volumen. A legnagyobb méretű eszközkategóriákban jelentős pénzmozgások történtek, a kötvény- és az ingatlanalapokból 6, illetve 23 milliárd forintnyi tőke távozott, a bennük kezelt összvagyon rendre másfél, illetve 0,7 százalékkal apadt.

A vegyes és a részvényalapok ezzel szemben továbbra is népszerűnek bizonyultak, az előbbiekből közel 28, az utóbbiakból pedig 6,8 milliárd forintot táraztak be. A vegyes alapok teljesítményéhez az árfolyammozgások ezúttal nem járultak hozzá, a kockázatos eszközöknek – például a tőzsdei befektetéseknek – viszont a piaci széljárás is kedvezett. A fejlett és a fejlődő piaci részvényindexek egyaránt emelkedtek, a BUX pedig az utóbbiak között is jócskán felülteljesített 7,4 százalékos erősödésével. A részvényalapokban fialtatott megtakarítások mindezek eredőjeként 1,6 százalékkal 716 milliárd forintra híztak, ami újabb csúcs a termékkategória történetében. Rekordot döntött a vegyes alapok vagyona is, amely 1532 milliárd forintos állománnyal már stabilan a második legméretesebb alaptípus az ingatlanos eszközök mögött.

Az intézményi befektetők pénzét kezelő zárt körű alapokba hét-, az abszolút hozamú kategóriába pedig egymilliárd forint érkezett, a hozamok azonban nem tudtak hozzátenni a növekedéshez, ezért mindkét típus eszközértéke 0,2 százalékkal bővült. A származtatott alapok vagyona 2,4 milliárd forinttal süllyedt, ami egy lejáró alap számlájára írható.

Az árupiaci és pénzpiaci termékekből fél-, illetve egymilliárd forint távozott, de az előbbiek vagyona így is nőtt a nyersanyagárak ralija miatt.