Reneszánszukat élik a tőzsdén kereskedett alapok
Turbulens világunkban mind a befektetők, mind a szolgáltatók igyekeznek felvenni a lépést a sokszor zavaros tőkepiacon, ugyanakkor a felkavarodottságnak törvényszerűen forgalomnövelő és sokszor innovatív hatása is van. Ez különösen jól látszik a tőzsdén kereskedett befektetési alapok (ETF-ek) piacán, amelyek továbbra is a reneszánszukat élik. Azért népszerűek a befektetők körében, mert az alapkezelőkön keresztül különböző piacokhoz, eszközosztályokhoz, régiókhoz, szektorokhoz és stratégiákhoz nyújthatnak széles körű diverzifikációt. Emellett költséghatékonyak, a szabályozott kereskedés pedig biztosítja a folyamatos árjegyzést, valamint a transzparens működést.
Az európai, így a magyar befektetők számára alapvetően euróban elérhető, tőzsdén kereskedett befektetési alapok (ETF), a (fedezetlen) kötvények (ETN) és árupiaci termékek (ETC) kereskedési központja természetesen Frankfurt, amely a 2024-es évben is impulzív számokkal rukkolt elő, és továbbra is növekedési pályán van.
Az ETF-ek kínálata dinamikusan bővül
Az 1830 milliárd eurós kezelt vagyon 33,9 százalékos növekedést jelent, míg a 230,8 milliárd eurós kereskedési volumen 28 százalékkal több, mint egy évvel korábban. Az esztendő végén 2328 ETF, illetve 446 ETN és ETC volt elérhető, így ismét a Xetra volt ezen termékek legnagyobb tőzsdei kereskedési helyszíne Európában. Különösen szembetűnő a kiugrás a nem euróban (például amerikai dollárban, angol fontban) folytatott kereskedés 82,9 százalékos növekedése, amely 180 elérhető terméken keresztül 1,81 milliárd euróra nőtt.
A kereskedési oldalon tapasztalható pozitív fejlemény új termékek bevezetésén keresztül az európai ETF-kibocsátók komoly érdeklődésében is megmutatkozik: tavaly
281 új ETF piacra bocsátásával a Deutsche Börse a legmagasabb jegyzési aktivitást érte el a szegmens 2000-es indulása óta.
Úgy tűnik, az innováció töretlen idén is, hiszen csak március 18-ig 78 új ETF és egyéb, nem kategorizált termékeket tartalmazó ETP jelent meg a Xetrán.
Az ETF-kibocsátók sem engedhetik meg maguknak, hogy a verseny okozta termékfejlesztést, az eddig le nem fedett piaci réseket és az új, befektetői célterületek betöltését megvilágító kérdésekre és igényekre, valamint a geopolitikai fejleményekre ne adjanak gyors és adekvát választ.
Slágertémák mindig lesznek
2024-ben is a slágertémákra fókuszáló ETF-ekre összpontosítottak a befektetők, a generatív MI-alkalmazások növekedési potenciálja és az ebből eredő félvezetők iránti kereslet miatt az e témákkal foglalkozó ETF-ek különösen népszerűek voltak. Ennek megfelelően az állomány 95,1 százalékkal, 10,7 milliárd euróra (2023: 5,5 milliárd euró), a kereskedési volumen pedig 177,2 százalékkal 4,55 milliárd euróra (2023: 1,64 milliárd euró) nőtt.
A védelmi vonatkozású ETF-ek még magasabb növekedési ütemet értek el. Miután az első védelmi ETF-eket 2023-ban bevezették a Xetrán, a kezelt vagyonuk az év végén elérte a 2,17 milliárd eurót (plusz 1652 százalék; 2023: 123,9 millió euró) 1,04 milliárd eurós kereskedési forgalom mellett (plusz 1263 százalék; 2023: 76,1 millió euró).
Aknamentesítésre is gründolhatnak ETF-et
A szektort most alapvetően a NATO-hoz kapcsolódó védelmi kiadásnövelés, illetve az orosz–ukrán háború okán nyújtott nyugati segítségnyújtás hajtja: a fegyver- és lőszerszállítások értelemszerűen friss forrásokat pumpálnak a vállalatoknak, serkentve ezzel egyrészt a termelést, másrészt pedig a kutatás-fejlesztést, amelyből nem csak ez a szektor, de például a technológiai ágazat is profitál.
A háború reménybeli vége ugyanakkor nem jelenti feltétlenül azt, hogy a forrásnövekedés és a szektor fejlődése megállna. Egyik oldalról új, eddig kevésbé fókuszban lévő tevékenységek is előtérbe kerülnek,
- egyrészt például az aknamentesítés és az ehhez kapcsolódó innováció,
- másrészt pedig az uniós ReArm Europe nevű program,
amely akár 800 milliárd eurós fiskális mozgásteret fog biztosítani Európának. Nem véletlen, hogy a hónap elején jelent meg az első olyan ETF, amely dedikáltan az európai védelmi szektorra fókuszál, betömve ezzel azt a hiányt, amelyet az ágazat eddig elszenvedett.
A Budapesti Értéktőzsde sem marad le az ETF-ek bővülésében
Március 6-ától 23 új, tőzsdén kereskedett befektetési alap érhető el a magyar parkett BÉTa piacán. Ezáltal 32-re növekedett ez a termékkör, így számos európai, amerikai, ázsiai és más feltörekvő piac válik elérhetővé forintban a magyar befektetők számára. A diverzifikációs előny mellett a szabályozott tőzsdei kereskedés biztosítja a likviditást, a különböző eszközosztályok költséghatékony elérését és a multilaterális kereskedési rendszer adta biztonságot és transzparenciát. A legnépszerűbb részvényindexek mellett nem csak régió- vagy országspecifikus ETF-ekkel kereskedhetünk, de az is megtalálja a számítását, aki szektorfókuszú részvényekből vagy akár tőzsdei esésből szeretne profitálni, netán az európai és amerikai kötvénypiacon szeretne befektetni, az aranyban lát fantáziát, esetleg szempont számára az etikus befektetés és a fenntarthatóság.
* A jelen írásban foglaltak nem minősíthetők befektetésre való ösztönzésnek, befektetési tanácsadásnak, értékpapír jegyzésére, vételére, eladására vonatkozó felhívásnak vagy ajánlatnak! A jelen írásban foglaltak célja kizárólag tájékoztató jellegű információk közlése a befektetőkkel, és azt a PFN Prestige Financial Zrt. az Erste Befektetési Zrt. közvetítőjeként készítette.
** A fenti cikkben közöltek nem feltétlenül egyeznek a Szerkesztőség álláspontjával.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.