Mol: megenyhült az Erste, eladás helyett venni kell a részvényt

Száznyolcvan okos fordulatot vett az Erste a Mol részvényeinél, a bankház amellett, hogy jelentősen megemelte a hazai olajtársaság részvényeinek célárát, az eddigi csökkentésről felülsúlyozásra minősítette fel a papírt.

Az osztrák bankház friss elemzésében 560 forintot tett hozzá korábbi árfolyam-várakozásához, ezzel már 3360 forintra várja a Mol részvényeit egyéves távlaton, ami alapján 14,5 százalékos rali jöhet a jelenlegi szintről.

A felminősítést elsősorban a hazai kitermelésre vonatkozó alacsonyabb adóval és az orosz–ukrán háború esetleges lezárása miatti alacsonyabb kockázattal indokolta Pletser Tamás, az Erste gáz- és olajipari elemzője.

A magyar kormány és a Mol megegyezett abban, hogy a korábbi magasabb bányajáradék mértéke visszaáll a korábbi nagyságra, ami azt jelenti, hogy a hazai termelés 18-20 százalékát vonja el a kormányzat. Ez az utóbbi idők jelentősebb hazai szénhidrogén találataival együtt nagyobb nyereséget jelent, mint amire korábban számított az elemző. Pletser emellett úgy véli, hogy csökken a cég ellátásbiztonsági kockázata azzal, hogy az orosz–ukrán háború talán egy tűzszünet irányába változik a jövőben.

A Mol a következő hetekben dönt a 2024-es év utáni osztalékkifizetésről, az Erste a tavalyival azonos, részvényenként 250 forintos kifizetésre számít. A jelenlegi részvényárfolyam mellett ez 8,5 százalékos hozamot jelentene a befektetőknek.

A Mol 3,07 milliárd dolláron stagnáló EBITDA mellett közel harmadával visszaeső, 1,023 milliárdos adózott eredményt ért el tavaly. Az olajtársaság 2025-re 1,6 milliárd dollár körüli adózás előtti eredmény elérését célozta meg, ami 100 milliós növekedést jelentene a tavaly elért másfél milliárd dollárról.

A vállalat részvényei 0,4 százalékos drágulással indították a szerdai tőzsdei kereskedést, az év eleje óta pedig nyolc százalékkal került feljebb a kurzus.