Érkezik a Waberer's gyorsjelentése: ezekre a számokra figyelnek az elemzők

A német fiskális bazooka hatásait egyelőre még nem érdemes keresni a Waberer's hétfőn érkező gyorsjelentésében, Európa motorjának fiskális hátraarca viszont az év második felében már pozitív hatást gyakorolhat a vállalat forgalmára – emelték ki a vállalatot követő elemzők a VG megkeresésére.

Nagy meglepetésre nem érdemes számítani a Waberer’s friss eredményétől

Bukta Gábor, a Concorde Értékpapír Zrt. elemzési üzletágvezetője szerint a trendek nagy vonalakban nem változtak a negyedik negyedév során a cégnél, azaz a nemzetközi láb döcöghetett a gyenge visszatekintő ipari adatok alapján, a regionális szegmens pedig relatív elfogadható eredményesség mellett működhetett. 

– emelte ki a szakértő.

Szemán Péter, az Equilor Befektetési Zrt. elemzője a számokra térve elmondta: a Waberer’s a tavalyi teljes évben nagyjából 

• 780 millió eurós árbevételt könyvelhetett el, ami 10 százalékkal haladja meg a 2023-as értéket, illetve a vállalat által előre jelzett sáv felső szélét jelenti, 
• az EBIT viszont a szakértő várakozása szerint nem érte el azt a 40 millió eurós szintet, amiről korábban szóltak a becslések, és mindössze 38 millió eurót érhetett el. 

Az EBIT-sor kisebb alulteljesítése Szemán Péter szerint annak lehet köszönhető, hogy a negyedik negyedévben sem látszott érdemi fordulat a nyugat-európai ipari aktivitásban, ami továbbra is nyomaszthatta a nemzetközi fuvarozási és szállítmányozási szegmens eredménytermelő képességét.

Dina Dániel, az MBH Befektetési Bank junior részvényelemzője válaszában hangsúlyozta, becslése szerint az EBIT az előzetesen várt 40 millió euró környékén alakulhatott, a friss jelentésben a megszokott sorok mellett azt lesz még érdekes figyelni, hogy a lengyel operációjú LINK működési modelljében év közben véghez vitt változások (flotta leépítése, alvállalkozói bővítés) eredménye megjelenik-e már a pénzügyi teljesítményekben is, és ha igen, milyen formában.

Erre érdemes figyelni az idén a Waberer’s-nél

Dina Dániel szerint a 2025-ös év egy kifejezetten izgalmas időszak lesz a Waberer’s-nél, ennek középpontjában pedig elsősorban a biztosítási szegmens bővülése és teljesítménye állhat. Így gondolja ezt Bukta Gábor is, a Concorde elemzési üzletágvezetője úgy fogalmazott:

A szakértő kiemelte, a biztosítási szegmens egymagában a Posta Biztosítók megvásárlását követően 2025-ben akár 12–14 milliárd forint profitot is termelhet becslésük szerint, szemben a Waberer’s 81 milliárd forintos piaci kapitalizációjával, ami 6,2-szeres P/E rátát implikál. A szakértő kiemelte, mivel ebben a várakozásban a nemzetközi és a regionális logisztika szegmens eredménye még nem is szerepel, a cég papírjai kifejezetten nyomott árazás mellett forognak a tőzsdén. 

Szemán Péter hozzátette, az idei évre egyelőre bizonytalanok a kilátások, a külső környezetben még nem látszik érdemi változás, míg Donald Trump amerikai elnök esetleges vámjai az EU-ra további nyomás alá helyezheti az európai ipart. A német fiskális élénkítés ugyanakkor közvetve pozitívan hathat a Waberer’s-re, azonban ennek hatása később, elhúzódva jelentkezhet majd csak a társaságnál.