Mol: stabil teljesítménnyel és jókora nyereséggel indulhatott az idei év
Az erős kitermelésnek és a finomítás továbbra is jelentős EBITDA-hozzájárulása miatt a tavalyihoz hasonló, stabil eredménnyel kezdhette az idei évet a Mol, amely péntek hajnalban teszi közzé első negyedéves jelentését.
A vállalat honlapján közzétett elemzői konszenzus 713 millió dolláros eredményt vár az olajtársaságtól az iparágban leginkább figyelt, az újrabeszerzési árakkal becsült (CCS), kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás előtti eredmény (EBITDA) soron.
Ez szűk 1 százalékkal maradna el a 2024 első három hónapjában elért teljesítménytől.
- A tisztított üzemi eredmény (CCS EBIT) 7,5 százalékkal mérséklődhetett, 395 millió dollárra.
- Az eredményt 53,6 millió dollár nyereségadó terhelhette az időszak során,
- az adózott nyereség azonban ezzel együtt is csaknem 8 százalékkal emelkedhetett éves alapon, 285 millió dollárra.
A kutatás-termelés és a finomítás húzhatta a Molt az év elején
Az üzletágak közül a kutatás-termelés (upstream) teljesíthetett a legjobban, amit a magasabb szénhidrogénárak is támogathattak. A szegmens EBITDA-hozzájárulása 14 százalékkal, 300 millió dollárra nőhetett éves bázison.
A finomítás ezúttal gyengébben húzhatott, itt 12 százalékos visszaesésre és 260 millió dollár alatti eredményre van kilátás.
Az üzemanyag-kiskereskedelmet is magában foglaló fogyasztói szolgáltatások teljesítménye kismértékben javulhatott, 149 millió dolláros EBITDA-val járulhatott hozzá a Mol csoportszintű eredményéhez.
A gázszállítási üzletág eredménye közel ötödével zsugorodhatott, a körfogásos gazdaság tevékenysége viszont nyereségbe fordulhatott, még ha egyelőre csekély mértékű eredménye származott is ebből a Molnak.
K&H Értékpapír: tovább normalizálódhat a Mol eredménye
Enyhén javulhat a Mol eredménye a tavalyi bázishoz képest a Patria Finance hazai leánycége, a K&H Értékpapír várakozása szerint.
Varga Dániel részvényelemző szerint már a legutóbbi negyedéves jelentések is a normalizáció jeleit mutatták, a kitermelés javulóban, míg a finomítói marzsok mérséklődnek, ami gátat szab a nyereségesség erőteljes javulásának. A gázárak alakulása ellensúlyozhatja a gyengébb olajpiaci trendeket, így az upstream szegmens ismét jól teljesíthet. A körforgásos gazdaság szegmens azonban várhatóan továbbra sem hoz érdemi eredményt.
A K&H Értékpapír CCS EBITDA-becslése 726,5 millió dollár, ami magasabb a konszenzusnál, és a tavalyinál bő 1 százalékkal jobb teljesítményt feltételez.
Erste: kiegyensúlyozott teljesítmény várható az olajtársaságtól
Az Erste éves összevetésben szintén kissé javuló eredményre számít az olajtársaságtól. Az osztrák bankház ezzel a konszenzusnál némileg optimistább, és – forintban számolva – 12 százalékos növekedést jelez előre a CCS EBITDA soron. Ez 296 milliárd forintot jelenthet a legfontosabb soron.
Összességében nem sok változás történt ebben a negyedévben a Molnál. A cég éves alapon jobb profitábilitást ért el, részben a külső környezet változása, részben a kisebb különadózás miatt, de a tényleges növekedési ütem lelassult a stagnáló kelet-közép-európai gazdasági aktivitás miatt
– foglalta össze Pletser Tamás, az Erste olaj- és gázipari elemzője.
Az elemző szerint a jövőbeli nyereség főleg a külső környezettől függ. Áprilisban ebből a szempontból vegyes volt a kép: a földgáz- és kőolajárak nagyot estek, a finomítási és petrolkémiai marzsok viszont kismértékben javultak. Ez összességében kismértékű romlást jelent a környezetben – emelte ki Pletser Tamás.
A Mol részvényei fél százalékot erősödtek csütörtök kora délutánig. Az év eleje óta 11 százalékkal került feljebb az árfolyam.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.