Befektetés: lenullázták a részvényeket és a kötvényeket is – máshol kell keresni a hozamokat
Nincs megállás a magyarok egyik legkedveltebb befektetésénél, februárban újabb csúcsra ért a hazai befektetési alapok vagyona, amely a bizonytalabb piaci környezetben is gyarapodni tudott a bőséges tőkebeáramlásnak köszönhetően.
A alapkezelői összvagyon 1,2 százalékkal nőtt a tál utolsó hónapjában, ezzel pedig átlépte a 21 500 milliárd forintos szintet a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetségének (Bamosz) legfrissebb, hétfőn közzétett kimutatása alapján.
Az iráni háborút közvetlenül megelőző időszakban a nyugati tőzsdéket oldalazás jellemezte, a fejlődő piaci részvénypiacok emelkedni tudtak, a hazai börze ugyanakkor alulteljesítő volt a BUX 1,8 százalékos esésével. A forint erősödni tudott a főbb devizákkal, különösen az euróval szemben.
Lenullázták a részvényeket és a kötvényeket, felértékelődött a megtakarítás szerepe
Ez a piaci háttér a profi alapkezelők tevékenységével együtt a januári 262 milliárd forintnál ezúttal lényegesen szerényebb, 73 milliárd forint hozamot eredményezett az ügyfeleknek. A befektetők 188 milliárdos megtakarítása így sokkal hangsúlyosabban járult hozzá a legújabb rekordhoz.
A legjobb hónapot az árupiaci alapok futották, a 16 milliárdos tőkebeáramlás mellett nem függetlenül az olajárak, valamint az ezüst és az arany drágulásától függetlenül. A kisebb 300 milliárdos vagyont kezelő kategória közel 12 százalékkal lőtt ki.
Erős hónapjuk volt az abszolút hozamú alapoknak is, amelyek mostanra stabilan a második legnagyobb eszköztípusnak számítanak bő 3800 milliárd forint feletti eszközértékükkel. Ide érkezett messze a legtöbb friss ügyfélpénz, 122 milliárd forint, amit a pozitív hozamok is erősítettek. A terméktípus ezáltal 4 százalék feletti növekedést ért el.
A legnagyobb típust képező kötvényalapokból 15 milliárd forintot váltottak vissza a tulajdonosok, ezt a hiányt pedig éppen csak kompenzálni tudták a kitermelt hozamok, az eszközállomány ennek megfelelően nem változott az utolsó téli hónapban.
Népszerű a kiegyensúlyozott befektetés
A vegyes alapok tekintélyes, 60 milliárd forintos tőkebeáramlást regisztráltak, amit a pozitív árfolyammozgások is támogattak, a harmadik legnagyobb méretű kategória ennek eredőjeként 2,3 százalékkal gyarapodott.
Az ingatlanalapokból kilencmilliárd forint megtakarítás távozott, és a hozamok bár csekély mértékben felfelé mozdultak, a terméktípus így is kisebb csökkenéssel nyugtázta az időszakot.
A részvényalapok iránt megcsappant az érdeklődés, mindössze hárommilliárd forintot fektettek ilyen termékekbe az ügyfelek. A mérsékelten leforduló árfolyamok ezt a mérsékelt növekedést is kisimították, a befektetési kategória eszközértéke ennek megfelelően nem változott múlt hónapban.
A tőkevédett alapok nem számíthattak pozitív hozamokra, a beérkező hatmilliárd forint új lekötés miatt azonban így is bő 0,5 százalékkal emelkedett összvagyonuk.
A pénzpiaci portfóliókhoz kevesebb mint egymilliárd forint érkezett, amit a hozamok nem tudtak tovább növelni, így 0,4 százalékos bővülést könyvelhetett el a 400 milliárd forintnyi vagyon útját egyengető kategória.
A legkisebb méretű, ma már alig több mint húszmilliárd forint felett rendelkező származtatott alapok vagyona a tőkekiáramlás miatt tovább erodálódott. A főként intézményi befektetők vagyonát kezelő zártkörű alapok is kisebb csökkenéssel zártak, amit a négymilliárd forintos friss lekötést meghaladó összegű árfolyamveszteség okozott.
