Vételen a Waberer’s a Concorde-nál

Változatlan, 1910 forintos célár mellett továbbra is vételre ajánlja a Concorde elemzése a Waberer’s papírjait.

A speditőr a múlt hét végén közölte második negyedéves számait, a tavalyi időszakhoz képest harmadával zuhanó, 115,5 millió eurós árbevételről és több mint negyedével csökkenő EBITDA-ról számolt be. Emellett 14,6 milliós veszteséggel zárta a második negyedévet, pedig tavaly még csak alig több, mint 9 millió

eurós volt a negatív eredmény. A brókerház elemzése ennek ellenére azt sugallja, hogy a szállítmányozó túljuthatott a mélyponton, mivel a biztosítói szegmens és a Regionális Kontrakt Logisztika (RCL) kedvező teljesítményt nyújtott, és a hiteleket érintő moratórium is támogatja a cég pénzügyi helyzetét. Ezzel az elemző szerint a kedvezőtlen működési környezet ellenére a társaság javulást mutathat fel az év hátralévő részében.

Az összeállítás kitér rá, hogy a cég papírjainak tőzsdei árfolyama továbbra is jelentősen a cég egy részvényre vetített fair értéke alatt marad, amely a brókerház szerint papíronként valamivel 2100 forint felett van. A Waberer’s kurzusa az idén majdnem 4 százalékkal csökkent már, de a járványhelyzet tetőzésekor elért 600 forint alatti szintekről július végére már stabilan 1000 forint felett jár. Pénteken a részvény 6,28 százalékos rali után 1100 forinton fejezte be a kereskedést, 42 millió forint feletti, a 10 napos átlagot meghaladó forgalommal.

A Concorde a Duna House (DH) egy hete bemutatott ötéves stratégiája kapcsán is közölt elemzői kommentárt. A befektetési szolgáltató 410 forintos célár mellett vételre ajánlja az ingatlanpiaci vállalat papírjait. Az elemző ambiciózus, de megvalósítható céloknak tartja a DH távlati terveit. A vállalat menedzsmentje a stratégia szerint 2024 végére már 17,8 milliárd forintos bevétel mellett 3,2 milliárd forintos EBITDA-val és 2,2 milliárdos adózott eredménnyel tervez. Az adózott eredményt az akvizíciós tevékenységből származó 850 millió forinttal fejelhetik meg öt év múlva. A DH céljainak elérését támogathatja, ha sikeresen részt vesz a Magyar Nemzeti Bank Növekedési kötvényprogramjában, valamint az, ha a cégcsoport számára meghatározó lengyel piacon továbbra is dinamikus ütemű marad az organikus bővülés.

A DH részvényeit augusztus elején osztották fel (1:10 arányban), hogy növeljék a likviditást. Az intézkedés első napjai nem hozták meg a várt eredményt, a társaság részvényeinek árfolyama még a stratégia bejelentése után is csak szerény forgalom mellett tudott erősödni. Múlt pénteken 400 ezer forint alatti forgalommal és félszázalékos drágulással 348 forinton zártak a DH részvényei.