A DeepSeek szétverte a piacokat: keresik a helyes irányt a tech szektor gigászai
Elon Musk egyre biztosabb, hogy a Trump-korszak egyik erős embere lesz, a visszatérő elnök okozta optimizmus egy jelentős részét azonban már minden jel szerint beárazta a piac a Tesla-részvények árfolyamába, így a további ralihoz minden bizonnyal valami hasonlóan nagy hatású kedvező fejleményre lenne szükség a cég háza táján – mondta az Arbitrázs legújabb adásában Rigó Gábor, a Gránit Alapkezelő portfóliómenedzsere, akivel az amerikai technológiai gigászok friss eredményei mellett a DeepSeek berobbanásáról is beszélgettünk.
DeepSeek, tech gyorsjelentések, Tesla-spekuláció: pörögnek az események a tőzsdén
A Tesla relatíve gyenge negyedéven van túl, a részvényeit mégis tépik a piacok – és hasonlóan nagy menetben van a Meta kurzusa is, csak éppen Mark Zuckerbergék cégénél van is racionális alapja mindannak, amit a tőzsdén látunk. A Facebook és az Instagram anyavállalata ugyanis fenomenális negyedéven van túl, az árbevétel 21, a profit pedig 49 százalékkal ugrott meg a tavalyi utolsó negyedévben, ennek hatására pedig a Meta papírjai az idén már 13 százalékos pluszt tudhatnak magukénak.
A Meta háttérbe szorította korábban fókuszban forgó virtuálisvalóság-projektjét, és hatalmas lendülettel vetette bele magát a mesterségesintelligencia-fejlesztésbe. Ezt pedig a piacok meg is hálálják.
Az új kínai MI, a DeepSeek megjelenéséről, ami a héten bődületes mínuszba rántotta az Nvidiát, Rigó Gábor elmondta: csak úgy, mint a Kínából érkező gazdasági adatokat, a szoftver valós fejlesztési költségeinek hivatalos kommunikációját és az ahhoz felhasznált, jó eséllyel embargó alá eső, ezért be sem vallható csipek mennyiségét sem szabad elsőre készpénznek venni. A piacok ugyan jogosan bolydultak fel a szoftver megjelenése miatt, azt, hogy a DeepSeeknek pontosan mekkora hosszabb távú hatása is lesz az MI-re és az MI-cégekre, egyelőre semmilyen bizonyossággal nem lehet megmondani.
A beszélgetés során szó esett:
- a Tesla viszonylag gyenge negyedévéről, a Musk-papír spekulatív mivoltáról és az értékesítési teljesítmény kilátásairól (1:20-6:55),
- a Meta bombaerős Q4-éről, a részvények értékeltségéről és arról, miért tett jót a DeepSeek megjelenése a cégnek (7:05-15:25),
- a Microsoft erős negyedévéről, a részvényeket büntető befektetőkről és arról, miért költ a cég még a DeepSeek megjelenése után is 80 milliárd dollárt a felhőszegmensre (15:40-21:15),
- az Apple megszokottan erős számairól, a napi 157 milliárd forintos profittermelésről és a kínai értékesítési visszaesésről (21:30-26:55).
A teljes beszélgetést alább hallgathatják meg:
A VG további podcastjeit pedig ezen a linken érhetik el.
