Növekszik az alapok népszerűsége
A vállalati ügyfelek egyre inkább felismerik a befektetési alapok szerepét likvid tőkéjük kezelésében, bár az összportfóliót nézve még nem meghatározó a súlyuk. A lekötött bankbetétek alternatívájaként szolgáló likviditási, illetve pénzpiaci alapok ugyanakkor már minden hazai bank palettáján fellelhetők.
A kkv-ügyfélkör megtakarításaiban is megjelentek a befektetési alapok, amelyek a lakossági és ezen belül a privátbanki ügyfelek körében már kifejezetten népszerűek – számolt be Komócsi Sándor, az UniCredit Bank ügyvezető igazgatója. Az OTP Bank szakértője is azt hangsúlyozta, hogy az ügyfelek értékpapír-megtakarítási állományának struktúrája megváltozott: a nagy likviditást nyújtó, a versenyképes hozamot felmutatni képes pénzpiaci alap iránt érdemben megnőtt az érdeklődés. A céges ügyfelek mind gyakrabban választják a különböző befektetési alapokat – mondták a CIB-nél is. S a K&H Banknál is azt lehet tapasztalni, hogy egyre többen fektetik be szabad pénzeszközeiket különböző befektetési alapokba: ez utóbbinak az aránya azonban az összes megtakarítási formához képest sem éri el a 20 százalékot. Bár mint a banknál megjegyezték: a forint mellett az egyéb devizákban (dollár, euró) igénybe vehető konstrukciók népszerűsége is nőtt.
A befektetési alap abból a szempontból jelenthet előnyt a kkv-k számára, hogy bármekkora összegtől kezdve jegyezhető – akár egy forinttól is –, jóval rugalmasabb, mint a betét, hiszen nem kell a lejárat végét megvárni, így a megtakarításhoz bármikor hozzáférhet a vállalat, bár azzal is számolnia kell az ügyfélnek, hogy ez esetben nincs előre meghatározva a kamat mértéke. A befektetési jegyek árfolyama ugyan a pénzpiaci kamatszint jelentős elmozdulása esetén kilengést mutathat, ám a portfólióban szereplő eszközök esetében – a szigorú befektetési politikának köszönhetően – a vissza nem fizetés kockázata minimális. A konstrukció a vagyont kizárólag rövid lejáratú eszközökbe, elsősorban állampapírokba és pénzpiaci eszközökbe fekteti be, így kamatkockázata alacsonynak tekinthető a viszonylag rövid átlagos futamidő miatt – magyarázták a CIB-nél. Az OTP Bank az OTP Pénzpiaci és az OTP Optima Alap esetében garanciát vállal a befektetett tőke visszafizetésére, amennyiben az ügyfél az alapot meghatározott ideig – a Pénzpiaci Alap esetében 14, az Optimáéban 90 napig – az értékpapírszámláján tartja.
A pénzpiaci alapok mellett a mérsékelt kockázatot szem előtt tartó vállalatok számára a tőkegarantált alap is jó választást jelenthet, hiszen feloldja a befektetési alapok tőkekockázatát, ám ez jellemzően csak hosszabb, 3-4 éves időtáv esetén jöhet szóba. VG
