Részvénypiac: gigafúzió és amerikai kamatdöntés borzolja a kedélyeket
A tajvani dollár jókora erősödése volt a legnagyobb mozgás a munkaszüneti napok miatt visszafogott ázsiai kereskedésben, ezzel kezdetét vette a központi banki döntésekben, kulcsfontosságú gazdasági adatokban és Warren Buffett, a részvénypiac legendás befektetője távozásának feldolgozásában bővelkedő hét.
Az Egyesült Államok elnöke, Donald Trump bejelentette, hogy
- 100 százalékos vámot vet ki az Egyesült Államokon kívül gyártott filmekre,
- elrendelte a hírhedt Alcatraz börtön újranyitását a San Franciscó-i öbölben,
- és megismételte hitét abban, hogy Kína nyitott egy kereskedelmi megállapodás megkötésére.
Devizaháború előtt?
A tajvani dollár közel hároméves csúcsra ugrott a második egymást követő napon elért kiemelkedő erősödéssel, ami spekulációkat indított el arról, hogy egyes ázsiai országok szándékosan értékelhetik fel valutáikat, hogy amerikai kereskedelmi engedményeket nyerjenek.
A tajvani dollárnak nincs hivatalos árfolyamrögzítése, de a központi bank szükség esetén beavatkozik a valuta „dinamikus stabilitásának” fenntartása érdekében. A kétnapos, több mint 6 százalékos emelkedés a legnagyobb a statisztikák kezdete óta. A hétfői kereskedést visszafogta a brit, hongkongi, kínai, japán és dél-koreai munkaszüneti nap – Trump hírcunamija ellenére.
Egy vasárnap sugárzott televíziós interjúban Trump kijelentette, hogy nem próbálja meg leváltani Jerome Powell Fed-elnököt, de ismételten alacsonyabb kamatlábakat szorgalmazott, és az elnököt „merev” embernek nevezte.
A Fed szerdán ülésezik, és a várakozások szerint a márciusi erős munkaerőpiaci adatok után nem változtat a kamatlábakon.
A brit jegybank csütörtökön ülésezik, és elemzők szerint nagy a valószínűsége annak, hogy kamatot csökkent. Norvégiában és Svédországban is kamatdöntő ülés lesz, ezeken azonban nem várható kamatváltozás. A hét végi választásokon Ausztráliában és Szingapúrban is hivatalban maradtak a kormányzó pártok, hasonlóan Kanadához, ahol a globális gazdasági bizonytalanság megerősítette a hatalmon lévő kormányokat.
Vasárnap, a romániai elnökválasztás megismételt első fordulóján a keményvonalas, euroszkeptikus George Simion diadalmaskodott – a csaknem végleges eredmények szerint.
Az olaj ára zuhant a korai kereskedésben, miután az OPEC+ a hét végén további jelentős kitermelésnövelésben állapodott meg, ezzel növelve a globális kínálatot. Az ázsiai piacokon óvatosan pozitív nyitás várható, mivel a kereskedelmi feszültségek enyhülnek a térségben.
- A West Texas Intermediate (WTI) típusú nyersolaj ára mintegy 4 százalékkal zuhant, miután az olajtermelő országok csoportja folytatta a kínálat gyorsított bővítését, ami lejtőre küldte az árakat.
- Az amerikai részvényindexek határidős jegyzései enyhén csökkentek, míg az ausztrál határidős kontraktusok emelkedést jeleznek hétfőre.
- Az S&P 500 és a Nasdaq 100 index pénteken több mint 1 százlaékkal emelkedett, és ezzel már a második egymást követő hetet zárták nyereséggel.
- Az amerikai államkötvények árfolyama csökkent, különösen az irányadó kétéves hozam ugrott meg több mint 10 bázisponttal, 3,82 százalékra, a Wall Street-i bankok a Federal Reserve várható kamatcsökkentését júliusra tolták ki a korábban várt június helyett.
Részvénypiac: eljött a felvásárlások kora?
A vállalati híreket egy gigaüzlet lehetősége dominálta, a hírek szerint a Shell vizsgálja a BP felvásárlásásának lehetőségét. Ám a Shell egyelőre kivár, arra számít, hogy az olajárak tovább csökkennek, és így az esetleges felvásárlás is olcsóbb lehet. Az is elképzelhető forgatókönyv, hogy a Shell megvárja, míg a BP tesz lépéseket felé, vagy egy másik érdeklődő jelentkezik elsőként. Így a mostani előkészületek inkább egy ilyen helyzetre való felkészülést szolgálnak.
Warren Buffett, aki a Berkshire Hathawayt több mint 1,16 ezermilliárd dollár értékű óriásvállalattá építette, és befektetési zseniként, tőzsdeguruként vált ismertté, az év végén, hat évtized után távozik a vállalat éléről. A konglomerátum vezetését Greg Abel, a nem biztosítási tevékenységekért felelős alelnök veszi át.
A makrogazdasági adatok közül egy ritkán figyelt mutató kap a héten kiemelt jelentőséget:
- Vietnám publikálja külkereskedelmi adatait. A befektetők ezekből szeretnének képet kapni az amerikai kereskedelmi politika délkelet-ázsiai exportőrökre gyakorolt hatásáról.
- Scott Bessent amerikai pénzügyminisztert meghallgatja a kongresszus, itt is fontos adalékok hangozhatnak el a Fehér Ház várható döntéseiről.
Bár a Fed szinte biztosan nem csökkent kamatot, a piac a jövőbeli iránymutatásokra fog figyelni – már amennyiben lesznek ilyenek, hiszen nagy a bizonytalanság
– idézi a Bloomberg Marc Chandlert, a Bannockburn Capital Markets vezető piaci stratégáját.
