Bírság a CA IB-nek

A hetek óta dúló vegyipari csata "hevében" újabb brókercég megbírságolására került sor. Ezúttal a CA IB Értékpapír Rt. az áldozat, melyet a PSZÁF kétmillió forint felügyeleti bírság megfizetésére kötelezett. Az ügy 2000. október 10-ére nyúlik vissza, a brókercég ekkor hajtott végre egy önkötést, mellyel a TVK mintegy 4 százaléka cserélt gazdát 5100 forintos áron.



A határozat indoklása szerint a CA IB ezzel a blokk-kötéssel megsértette az értékpapírtörvénynek (éptv.) a nagy kockázat vállalására vonatkozó egyik szabályát. E szerint az intézményi befektető ügyfelével szemben a befektetési vállalkozás által felvállalt kockázati összérték nem haladhatja meg a befektetési vállalkozás szavatolótőkéjét.



Egyik megbízónk a CA IB cégcsoport tagja volt, aki véleményünk szerint nem tekinthető "normál" intézményi ügyfélnek, hiszen azonkívül, hogy egyazon tulajdonos különböző leányvállalatairól van szó, saját jogán külföldön szintén befektetési szolgáltató -- mondta Benke Ákos, a CA IB Értékpapír Rt. megbízott vezérigazgatója. Véleménye szerint helytelen továbbá a határozat azon része is, amely a szavatolótőke átlépésének mértékére vonatkozik. A részvénytársaság ezért még nem döntötte el, hogy él-e jogorvoslattal. A határozat azonnal végrehajtandó, de 30 napon belül annak bírósági felülvizsgálata kérhető. Benke hangsúlyozta, hogy az ügylet jellege miatt sem a piacra, de még a cég működésére sem jelentett kockázatot.



Egyébként rövid idő alatt ez volt a második ilyen szankcionálás. Néhány nappal ezelőtt a Cashline Értékpapír Rt. kapott egy Mol-kötés kapcsán hasonló okok miatt ötmillió forintos bírságot (VG, 2000. október 16., 9. oldal). Megállapítható tehát, hogy a piac váratlan eseményei ismét felszínre hoztak egy, a piac ésszerű működésétől teljesen idegen szabályozási kérdést. Sajnálatos ugyanis, hogy a jogalkotó nem tért ki az ügylet fedezettségének esetére, hiszen ezzel az értékpapír-bizományt mint a tőzsde működéséhez alapvető jogügylet létrehozását nehezítette meg.

Ismét lesújtott a piacidegen szabályozás Alig két héttel a TVK részvényeire született hatalmas önkötés után a CA IB Értékpapír Rt.-t kétmillió forint bírság megfizetésére kötelezte a Pénzügyi Szervezetek Állami Felügyelete (PSZÁF). A döntés hátterében ismét a nagy kockázatvállalásra vonatkozó -- meglehetősen piacidegen -- törvényi rendelkezés áll. A brókercég szerint helytelen a határozat. Fortolóczki István-->