Eastbrokers: alapok alapja

Az Eastbrokers Alapkezelő harmadik nyilvános terméke lesz az Access Dynamic Global Equity Befektetési Alap, melynek jegyzési eljárására 2002. szeptember 17-19. között kerül sor. Új konstrukciónk a nemzetközi piacok felé történő nyitást szolgálja, hiszen egy globálisan és iparágak szerint is szélesen megosztott portfóliót fogunk kínálni - mondta lapunknak Kovács Szilárd, az alapkezelő vezérigazgatója.

Az Access Dynamic alapok alapja lesz, az eszközök kiválasztásában az osztrák C-Quadrat Holding AG nyújt tanácsadói segítséget. Az alap benchmarkja kétharmad részben az MSCI World, egyharmad részben az MSCI Europe lesz. Az eszközök kiválasztásában azonban aktív menedzselésre készülnek. Ezt már jelzi a kezdeti modellportfólió is, ahol 43 százalékos az európai papírok súlya, 17,7 százalékot fognak képviselni az amerikai befektetések, míg 6 százalékot az ázsiai piacokba invesztálnak. Emellett egyharmad részt - szélesen definiált - növekedési területek tesznek ki, így az alap várhatóan a piaci átlag feletti szektorokat fogja felülsúlyozni. Kezdetben a gyógyszeripar lesz ilyen.

A portfólió 5-20 darab közötti alap értékpapírjából fog felépülni, induláskor kilenc alapból terveznek vásárlást. Ezek között három Fidelity- és két JP-Morgan termék szerepel majd. Az alapkezelő díja 2 százalék lesz, de az évi 10 százalék feletti hozam 15 százaléka sikerdíjként is megilleti. A letétkezelő Erste Bank egymilliárd forintos nettó eszközértékig 0,4 százalékos díjért dolgozik, ezen érték felett díja sávosan csökken.

A befektetőket váltáskor legfeljebb 6 százalékos, de legalább 1000 forintos váltási díj terheli, a visszaváltás ingyenes. A költségstruktúra tehát elsősorban a hosszú távú befektetésekre épít, viszont a közvetlen külföldi invesztálásokkal szemben előnyt jelent az árfolyamnyereség-adó alóli mentesülés.