Ingatlanalap a Credit Suisse-től

Saját, Németországban bejegyzett ingatlanalapját kínálja hazánkban alapok alapja formájában a jövő héttől a Credit Suisse Asset Management (CSAM): a társaság magas hozamú, jól diverzifikált és alacsony kockázatú befektetési lehetőséget ígér magán- és intézményi befektetőknek egyaránt - fogalmazott tegnapi tájékoztatóján Kozma Krisztina vezérigazgató.

Az, aki az új nyílt végű alap befektetési jegyeit megvásárolja, lényegében az 1992-ben indított német Euroreal alapba fektet be, melynek mérete mára közel 1250 milliárd forintosra duzzadt. A CSAM ugyanakkor az euróban jegyzett befektetést forintban számolja el, és mentesíti a befektetőket a devizakockázatoktól is. A társaság úgy kalkulál, hogy az alap átlagosan 5 százalékos hozamával és a határidős forintügyleten megszerezhető közel 9 százalékos hozamfelárral együtt akár 12-14 százalékos hozamot is biztosíthat a befektetési jegyek tulajdonosainak. Az Euroreal eddigiekben úgy bizonyult a JP Morgan kötvényindexével közel azonos hozamúnak, hogy annál lényegesen kisebb kockázatot hordozott.

Az alap befektetési stratégiája szerint a CSAM kizárólag nyugat-európai országokban épült ingatlanokba fektet. A társaság kerüli a spekulatív befektetéseket, így már bérbe adott irodaházakkal, kereskedelmi épületekkel foglalkozik: a befektetési alap hozama a bérleti díjból és a portfólióelemek értéknövekedéséből származik. A kockázatok minél hatékonyabb diverzifikációja érdekében a portfóliót a kontinens nyugati felén szétszórva alakították ki, de a bérlőmix tudatos formálásán keresztül is csökkenteni igyekeznek a kockázatot. A portfólióelemek közel 70 százaléka tíz évnél fiatalabb, háromnegyedük regionális központokban elhelyezkedő, 25 és 50 millió euró érték közötti felső kategóriás irodaépület. A Standard & Poor's az Eurorealt az idén az elmúlt öt év teljesítménye alapján a legjobb németországi nyílt végű ingatlanalapjának választotta.

A CSAM új alapja 2004. augusztus 2-4. között lesz jegyezhető: a forgalmazó és letétkezelő a HVB Bank, értékesítési megbízott pedig a Citibank lesz. Az alapkezelő nem számol fel büntetődíjat az éven belüli visszaváltásnál, és várhatóan hasonlóan járnak majd el a forgalmazók is.