Európára koncentrál az Allianz alapkezelő
Luxemburgban alapította meg az európai terjeszkedését irányító alapkezelő cégét az Allianz Global Investors (AGI). A világ második legnagyobb alapkezelőjévé avanzsált csoport – amely az idén lehagyta legerősebb riválisát, a DWS alapkezelőt – az európai kisbefektetőkben látja a növekedés lehetőségét.
Az eddigi hagyományos két piac – a német és az észak-amerikai – után jövőre az európai piacokra koncentrál a világ második legnagyobb alapkezelő csoportja, az AGI – nyilatkozta a Handelsblattnak Joachim Faber, az AGI igazgatója, akinek célja, hogy minden európai kisbefektetőt elérjen a befektetési termékekkel. A társaság ennek érdekében a nemzetközi piacvezető Fidelity vagyonkezelő stratégiáját „utánozta le”, így szintén Luxemburgban jegyezte be az európai piacot ellátni hivatott vállalkozását. Az AGI Europa névre keresztelt társaság a kontinens Németországon kívül eső részein teríti majd privát befektetőkre szabott termékeit.
Az új vállalattal az AGI tulajdonképpen kesztyűt dob legnagyobb hazai vetélytársának, a Deutsche Bankhoz tartozó DWS alapkezelőnek, amely szintén az európai piacokban látja a fejlődés lehetőségét. Egyelőre azonban úgy tűnik, az Allianz vezet, hiszen az idén először hagyta le az AGI forgalma a DWS-ét. Utóbbi hírnevének ráadásul igen rosszat tehet a jövőben legnagyobb ingatlanalapjának befagyasztása (VG, 2005. december 22.).
Az AGI Europa által elérhető privát befektetések mértékét százmilliárd eurós nagyságrendűre teszi Faber, azonban azt nem árulta el, mekkora piaci részesedést remél. Olaszországban az Allianz csoporthoz tartozó RAS biztosító, Franciaországban pedig a többségi tulajdonukban lévő AGF biztosító segítségére számíthat az új alapkezelő. Az AGI Ázsiában is dinamikus növekedési terveket fogalmazott meg, ugyanis az AGI Asia-Pacific leányvállalatán keresztül irányítja a luxemburgi alapok eladását Hongkongban, Tajvanban, Dél-Koreában és Szingapúrban.
A befektetési jegyek határon átnyúló eladása a lakossági piacon nem könnyű feladat – állítják a legnagyobb alapkezelők. A kisbefektetők elsősorban az ismerős és megbízható neveket keresik, ezért egy otthon sikeres társaság egy ismeretlen piacon nehezen tud érvényesülni. Aki mégis sikeres akar lenni külföldön, annak komoly összegeket kell az ismertségre áldoznia. Az utóbbi az AGI-nek láthatólag nem megy nehezen, hiszen a kezelt vagyon nagyságát a többszörösére növelte 2001 óta, jóllehet csupán a német és az amerikai piacon tevékenykedett. Az USA-ban egyébként 2005-re az első négy alapkezelő közé sikerült beverekednie magát.
Az utóbbi években óriási tempóban növekvő alapkezelőnek köszönhetően a német Allianz csoport jelenleg a svájci UBS bankcsoport után a világ második legnagyobb vagyonát forgatja, összesen 1,2 ezer milliárd dollár értékben. Az alapkezelő vagyonának egyelőre csupán 40 százalékát alkotják a kisbefektetők számára is hozzáférhető termékek, míg zömében az intézményi befektetők (vállalatok, nyugdíjalapok) vagyonát kezeli.
