Kkv: lízing vagy bankhitel?

Nem drágább a bankhitelnél, gyorsabb hitelelbírálás, kevesebb fedezet, kedvező költségelszámolás, rugalmasság – számos érv szólhat a lízing mellett, ám a hazai kis- és középvállalkozók továbbra is elsősorban bankhitellel próbálkoznak, ha bármilyen forrásgondjuk akad, s csak a legvégső esetben, azaz a banki limitek kimerítése és „kifeszítése” után fordulnak lízingcégekhez. Ilyenkor azonban gondot jelenthet akár a zárt végű pénzügyi lízing áfarészének saját erőként történő felmutatása is – mutatott rá Strbka János, az IKB Leasing értékesítési igazgatója.

Igaz, egyéb visszatartó erő is van: az ügyfelek sok esetben még mindig mereven ragaszkodnak beruházásaik során az azonnali tulajdonszerzéshez, és ez visszatartja őket attól, hogy a lízinget válasszák. Ez utóbbit támasztja alá az is, hogy hazánkban a pénzügyi lízing dominál (80 százalék), szemben nyugati országokkal, ahol az operatív a döntő, ugyanis ott a használat jelenti a motivációt, míg idehaza a tulajdonjog még mindig fontos. „Ha nem kapnak bankhitelt” – válaszolt Tatár Attila, a Bankweb.hu ügyvezető igazgatója arra a kérdésre, hogy mikor fordulnak jellemzően a kkv-k lízingtársasághoz. Éven túli beruházási hitelhez ráadásul nehezen jutnak hozzá a cégek, így maradnak az éven belüli finanszírozási lehetőségek, amelyek viszont nem feltétlenül a legalkalmasabbak például egy nyomdagép megvásárlásához. S mint Safcsák Richard, a HVB Leasing ügyvezető igazgatója megjegyezte: aki a bankhitelre pénzügyi mutatói alapján nem alkalmas, az eszközalapú finanszírozásra még jogosult lehet.

A valóságban a nagyobb, 5–100 millió forint értékű beruházásoknál igen nagy számban fordulnak lízingcégekhez a vállalatok, azonban a kisebb értékű eszközök tekintetében ez az arány jelentősen elmarad az európai átlagtól. Ezen beruházások általában önerőből valósulnak meg – adott helyzetképet Hordós Zoltán, a BNP Paribas igazgatója. Léteznek persze tipikusan olyan finanszírozási igények, amelyek ésszerűen bankhitel segítségével valósulhatnak meg, ilyen a forgóeszközök, készletek bővítése, likviditási problémák megoldása, a beruházási célok megvalósítása azonban bankhitellel és lízingfinanszírozással is megoldható. S a lízing az állami támogatások, egyéb pályázatok során is versenyhátrányt szenved a hitellel szemben.

A kkv-knak eszközalapú finanszírozási igénynél minden esetben a lízinget érdemes választaniuk, az irodai fénymásoló beszerzéstől kezdve egészen a 2–300 milliós invesztícióig – véli Hordós Zoltán. Olyan esetekben azonban, amikor az igényelt ügylet fedezettsége banki szempontból nem megfelelő, vagy az ügyfél a bankhitelek szokásos lejáratánál hosszabb futamidejű finanszírozást igényel, nemcsak hogy érdemes a lízinghez fordulni, hanem kifejezetten ez a lehetséges megoldás az ügyfél finanszírozási igényének kielégítésére. A fedezet értékelésnél ugyanis egy gép jóval erősebb fedezetet jelent, mint banki szemüvegen keresztül – mondta Nyikos Katalin, a Deutsche Leasing ügyvezető igazgatója. S mint a CIB Lízingcsoportnál fogalmaztak: járulékos költségeik tekintetében is kedvezőbb a bankhitelnél.

Elvárások persze vannak a lízingcégek részéről, így a saját tőke nem lehet negatív, nem lehet folyamatosan veszteséges a tevékenysége, a vállalkozásnak rendezett tulajdonosi háttere kell legyen, ám a piaci szereplők elmondása szerint akár kezdő vállalkozások is igénybe vehetik a lízingszolgáltatást. Igaz, a kedvező válasz attól is függ, hogy milyen a lízingelni kívánt eszköz. Kizáró okot jelent, ha nagyon speciális, nem termelő berendezés, nem mobilizálható, illetve használt eszköz esetén túlságosan magas az élettartam.

Hiánypótlás elmulasztása

A gazdálkodásra vonatkozó egymásnak ellentmondó adatok közlése

Tendenciózusan veszteséges gazdálkodás

Recesszióban lévő iparágakból érkező igény

Átláthatatlan tulajdonosi háttér

Elavult, leinformálhatatlan eszközök

Nem elégséges önerő

Hiánypótlás elmulasztása

A gazdálkodásra vonatkozó egymásnak ellentmondó adatok közlése

Tendenciózusan veszteséges gazdálkodás

Recesszióban lévő iparágakból érkező igény

Átláthatatlan tulajdonosi háttér

Elavult, leinformálhatatlan eszközök

Nem elégséges önerő-->