Tizedével nőtt az alapok vagyona
Az év végéhez képest jelentősen, mintegy 10,3 százalékkal nőtt a Befektetési Alapkezelők és Vagyonkezelők Magyarországi Szövetsége (Bamosz) által kezelt alapok összvagyona 2006 első negyedében. A tavalyi év hasonló időszakához képest jóval kevesebb, de még így is számottevő az a 144 milliárd forintnyi tőkemennyiség, amely az első három hónapban a magyarországi alapokba érkezett. A mintegy 2071 milliárd forint összvagyonú Bamosz-alapok áprilisig mintegy ötvenmilliárd forintos teljesítménnyel hálálták meg a befektetői bizalmat.
Annak ellenére, hogy az elmúlt fél évben jelentősen módosult a befektetési alapok piacának szerkezete, a maguk 1495 milliárdos értékével még mindig a nyilvános nyílt végű értékpapír-befektetési alapok a leginkább meghatározók. Ezek két legnagyobb csoportját a pénzpiaci és a likviditási alapok képezik, amelyek közül az előbbi összvagyona 2005 végére első ízben múlta felül a kötvényalapokét. Utóbbi alapok – amelyek a Bamosz besorolása szerint három hónapnál nem hosszabb futamidejűek – képezik a legdinamikusabban fejlődőket mind közül a maguk 42,7 százalékos vagyonnövekedésével.
Ezzel szemben nem ilyen sikeresek a kötvényalapok, amelyek összvagyonának mintegy 7,7 százalékos csökkenést kellett elviselnie egy negyedév alatt, továbbra is bizonyítva azt a pénzpiaci és kötvényalapok közötti átrendeződést, amely már a 2003-as forintválság óta tart. A legnagyobb vagyonnövekedést a vegyes és ezen belül is a kötvénytúlsúlyos alapok érték el a maguk 53,5 százalékával, azonban nem sikerült meghaladni a kiegyensúlyozott vegyes alapok hozamait.
A Bamosz tagjai által kezelt vagyont legnagyobb részben – 46 százalékban – alapokban kezelik, míg a második legnagyobb kört a pénztári, elsősorban nyugdíjpénztári vagyonok adják a maguk 31 százalékával. A biztosítói vagyon a negyedév végén a teljes kezelt érték 18 százalékát tette ki, bár most gyorsabban nőtt, mint a pénztári vagyon.
