Versenyben a tbsz-szel
Ahogy csökkennek a betétkamatok, úgy fordulnak el a befektetők a banki termékektől, és kezdik keresni az alternatív megtakarítási módozatokat. A befektetési alapokba az év első négy hónapjában több mint 300 milliárd forintnyi friss tőke került, de a unit-linked eszközalapok is hízni kezdtek – számolnak be a biztosítók szakemberei. „A unit-linked életbiztosítások értékesítésében 10-15 százalékos fellendülést tapasztaltunk az elmúlt hónapokban” – mondja Mátyás-Kollár Gabriella, az Aegon Magyarország termékfejlesztési igazgatója. A Generalinál 7 százalékkal nőtt az eszközalapok nettó eszközértéke az év elejétől, és növekedésről számoltak be a Groupama Garanciánál, az Unionnál, az Allianznál és a Signalnál is.
A tőkebeáramlás azonban – állítja Paál Zoltán, a Generali életbiztosítási ágért felelős ügyvezető igazgatója – egyelőre nem éri el azt a mértéket, amit a befektetési alapoknál tapasztalnak, ennek az oka a szakember szerint a tartós befektetési számlák (tbsz) megjelenése. A befektetési alapok az ehhez kapcsolódó adókedvezmény miatt vonzanak több megtakarítást. Ez a kedvezmény valószínűleg vesz is el piacot a biztosítóktól, hogy mekkorát, azt viszont a piaci szereplők nehezen tudják megbecsülni. „Azoknál az ügyfeleknél, akiknél kiemelt szempont az adóelőnyök maximális kihasználása, reális alternatívaként fog szerepelni a tbsz” – mondja Bárdos Tamás, a Signal életbiztosítási főosztályvezetője.
A biztosítók ennek ellenére nincsenek elkeseredve: azt állítják, vannak olyan termékeik, amelyek fel tudják venni a versenyt a tbsz-szel, a biztosítások ugyanis több szempontból is előnyösebbek lehetnek ezeknél az értékpapírszámláknál. Az egyik ezek közül az, hogy az életbiztosítások kockázati része kártérítést nyújt a váratlan élethelyzetekben, például betegség vagy baleset esetén. A másik szintén fontos szempont, hogy a biztosítók a befektetési alapkezelőknél szélesebb körből meríthetik befektetési termékeiket. A tbsz-re ugyanis csak forintalapú értékpapírokat vásárolhatnak a befektetők, a unit-linked eszközalapok devizaneme pedig euró vagy másmilyen deviza is lehet.
A rugalmasságot is több biztosító kiemelte. Míg a tbsz-es ügyfeleknek évente meg kell újítaniuk a számlájukat, a biztosítóknál erre nincs szükség, ráadásul ugyanannál a társaságnál egyszerre több szerződésük is lehet. Az életbiztosítás lehet a kedvezőbb megoldás azoknak is, akik nem biztosak abban, hogy öt éven át nem kell hozzányúlniuk a befektetésükhöz. Ha egy tbsz-es számláról akár csak egy forintot is kivesz az ügyfél a lejárat előtt, elbukja az adókedvezményt, a biztosításoknál azonban nincs így. Sőt az életbiztosítási befektetések kamatadó szempontjából is legalább olyan kedvezőek, mint a tbsz-en lévők – állítják az ING szakértői. Ezt más biztosítók is megerősítik. „Részleges pénzkivonás esetén a negyedik évtől kezdődően kedvezményes adózás, a hatodik évtől pedig adómentesség lép életbe az életbiztosítások esetében is” – hívja fel a figyelmet Kádár Péter, az Allianz életbiztosítási termékfejlesztési igazgatóságának a vezetője. VG
