A befektetők elkezdtek félni

Meglepő mértékben csökkent a külkereskedelem hiánya az Egyesült Államokban júniusban. Ezért sokan azt gondolják, hogy a GDP bővülés is jobb lehet, mint eddig sejtették. Ráadásul a chicagói Fed elnök szerint év végéig megkezdődhet a mennyiségi lazítás csökkentése, így a befektetők elkezdtek félni, és profitrealizálásba kezdtek, írják az Erste elemzői.

A japán jen is erősödött, így a Nikkei indexet is bezúzták. Ha a DAX-ra nézünk, akkor alapvetően néhány cég húzta le nagymértékben az indexet. Ezek közül is kiemelkedett a K+S, amely 8 százalékkal zuhant. Így a DAX a 20 napos mozgóátlagra érkezet tegnap alig négy nappal azután, hogy azt elhagyta. Ez nem jó jel a folytatás tekintetében, pedig ez a jelenlegi szint komolyabb ellenállást kellene, hogy képezzen, hiszen egy rés is van itt. Mindenesetre továbbra is negatív a hangulat, amely esést sugall mára is, mind Európában, mind itthon. Ha pedig a DAX-ban a 8 300 pont körüli szint elesik, akkor komolyabb csökkenés alakulhat ki egy alacsonyabb csúcsról, mint amit korábban láttunk.

USA:

- Az S&P 500 index 0,6 százalékot esett és ezzel 1700 pont alatt zárta a tegnapi kereskedést. A Nasdaq 0,7 százalékot, a Dow index pedig 0,6 százalékot csökkent.
- Ismét előkerült a régi nóta az amerikai piacokon. Ahogy véget ért a gyorsjelentési szezon, ismét az eszközvásárlási programmal kapcsolatos spekulációk váltak a kereskedés fő mozgatórugójává.
- A már szokásosnak nevezhető spekulációknak ezúttal a chicagói Fed elnök, Charles Evans adott alapot, aki azt nyilatkozta, hogy szerinte az eszközvásárlási program nagysága már az év vége előtt csökkenhet.
- Az USA külkereskedelmi hiánya váratlanul alacsony lett, a várt 43,5 milliárd dollár helyett mindössze 34,2 milliárd dollár lett, ami után lángra kaptak azok a várakozások, hogy az amúgy is meglehetősen jó második negyedéves amerikai GDP adatot felfelé módosíthatják, a jó hírek pedig rátettek egy lapáttal az eszközvásárlással kapcsolatos spekulációkra.
- A Morgan Stanley elemzése szerint optimista esetben akár 1936 pontig is emelkedhet az S&P 500 értéke, ugyanakkor az alappálya mentén mindössze 1600 pontos indexértéket várnak, ami nem kiugró érték, például a Bank of America közelmúltbeli 1750 pontos értékéhez képest.
- Vártnak megfelelő lett a Disney gyorsjelentése, elsősorban a kábeltévével foglalkozó üzletág és a Disney parkoknak köszönhetően, miközben a filmgyártásból származó bevétel és eredmény is visszacsúszott. Ennek ellenére a piaczárást követő kereskedésben csökkent az árfolyam, miután a vállalat bejelentette, hogy leírásokra kényszerül a Magányos Lovas című film sikertelensége miatt.

Európa:

- 1,2 százalékos mínuszban zárt a DAX index tegnap, ezzel az egyik leggyengébb teljesítményt nyújtotta az európai piacon. A FTSE 100 0,2 százalékot, a CAC40 0,4 százalékot csökkent.

Olaj, arany:

- A WTI 105,1 dolláron volt ma reggel, míg az arany 1.280 dollár körül mozgott, mindkét nyersanyag ára csökkent a tegnapi szintekhez képest. A fő tényező a Fed politikájának változása: a piac egyre biztosabb abban, hogy hamarosan leáll az eszközvásárlási program. Ezt tegnap a chicagói Fed elnök szavai is megerősítették. Az USA nyersolaj készlete 2,2 millió hordóval csökkent. Az iráni tárgyalások esetleges megindulása az olaj árára szintén negatívan hatott.

Devizák:

- Minimális mértékben, de tegnap is tovább folytatódott a forint gyengülése, aminek eredményeként az EUR/HUF árfolyam ismételten 299 fölé került.
- Továbbra is oldalazás jellemzi az EUR/USD devizapárt. Az oldalazó mozgás már lassan két hete tart, és a tegnapi 1,3258-ról 1,3305-re emelkedő árfolyam ellenére sem beszélhetünk kitörésről.

Távol-Kelet:

- 97 alá is benézett az USD/JPY árfolyama, ami jelentős jen erősödést jelent, miután egy nappal korábban még 98 fölött volt a devizapár árfolyama. A jen erősödése elsősorban az exportorientált vállalatokat sújtotta, a Sony, az Olympus és a Tokyo Electron is 5 százalék körüli mértékben csökkent ma. A Nikkei értéke nagyot, 3,4 százalékot esett ma reggel.
- A Hang Seng 0,6 százalékot, míg a Shanghai index 0,1 százalékot csökkent.
- Az ázsiai kereskedésen is érződött a nyár, ugyanis meglehetősen alacsony forgalom mellett zajlott a kereskedés.

Határidős piacok:  Mind az amerikai, mind az európai határidős indexek a negatív tartományban vannak ma reggel.

Vállalati hírek

- Holnap reggel teszi közzé II. negyedéves eredményét a Magyar Telekom.

- OTP, FHB: A GVH szeptember 25-én hallgatja meg a bankokat a kartellgyanú kapcsán. Korábban Rogán Antal, a Fidesz frakcióvezetője kezdeményezett eljárást annak kapcsán, hogy 2011-ben a végtörlesztéssel egyidőben megnőttek a forinthitelek kamatai. Árfolyamhatásra nem számítunk.

- Augusztus 5-én megismételt közgyűlést tartott az E-Star. A korábbi, április 26-i közgyűlés napirendi pontjait tárgyalták újra. Ismét elfogadták a munkavállalói részvényprogramot, illetve újraválasztották az igazgatóság tagjait, köztük a cégalapító Soós Csabát is.

- A diabéteszes makula ödéma (DME) kezelésére kifejlesztett Bayer gyógyszer klinikai kísérletének harmadik fázisa sikeresen zárult, így még az idén hatósági jóváhagyásért jelentkezik a Bayer mind Európában, mind az USA-ban. A kísérletek azt mutatták, hogy gyógyszerrel kezelt páciensek látása szignifikánsan javult, azaz jó esély mutatkozik arra, hogy a hatóságok jóváhagyják a gyógyszer eme indikációját.

-  Az FDA tanácsadói testülete 11-0 arányban javasolja, hogy hagyják jóvá a Bayer kisvérköri magas vérnyomás kezelésre szolgáló gyógyszerét, a riociguat-ot. Az elemzők a sikeres bevezetést követően 2017-re mintegy 500 millió dollár árbevételt várnak a szertől, mivel ez lesz az egyedüli szer a piacon, amely hat hónapon túli kezelést tesz lehetővé egy tüdőtrombózisos esemény után. A hír egyértelműen pozitív, de a befektetők sejtik a jóváhagyást, így nincs jelentős árfolyamhatása.

- A Handelsblatt értesülései szerint a Commerzbank-nál ötödével készülnek csökkenteni a felsővezetők számát, míg az igazgatóság létszámát 9-ről 7 főre vágnák vissza. A Commerzbank az elmúlt időszakban kimondottan gyengén teljesített, így nem lenne teljesen meglepő egy ilyen átalakítás.

- A Siemens 967 millió dolláros megrendelést kapott egy gáztüzelésű erőmű egyes részeinek leszállítására Szaúd-Arábiába. Az erőmű teljes kapacitása 4000 megawatt lesz.

- A Total 3 milliárd euró értékben négy részletben bocsátott ki kötvényeket. A hírnek nincs árfolyamhatása.

- Vártnak megfelelő negyedéves eredményt publikált tegnap délután az Unicredit bankcsoport. Az adózott eredmény nagysága a várt 359,8 millió euró helyett 361 millió euró lett, ami 114%-kal haladja meg az egy évvel korábbi eredményt. A teljes árbevétel (nettó kamat, díjak és jutalékok, kereskedési tevékenység bevétele, egyéb) váratlanul 2%-kal 6,4 milliárd euróra emelkedett, a várt 6,11 milliárd euró helyett. Ehhez nagymértékben hozzájárult, hogy a kereskedési tevékenységből származó jövedelem 78,7%-kal 953 millió euróra növekedett, miközben a nettó kamatjövedelmek 3,6 milliárd euróról 3,3 milliárd euróra estek vissza a csökkenő kamatkörnyezet hatására. A hitelek miatti céltartalék nagysága 1,66 milliárd euró volt, ami 8,8%-kal elmarad az egy évvel korábbi értéktől. A kötvény visszavásárlásokból egyszeri 170 millió eurós nyeresége keletkezett a bankcsoportnak. A csökkenő céltartalékolási költségeket jól fogadta a piac és a negatív nemzetközi környezet ellenére emelkedni tudott az árfolyam.

- Az eredmény publikálását követően több vállalat is megemelte az Unicredit célárát. A Baclays 3,8 euróról 4,1 euróra, a Citi 3,7 euróról 4,25 euróra, a BoFAML 4,5-ről 5,3 euróra növelte a célárat.