BÉT logóÁrfolyamok: 15 perccel késleltetett adatok

Felkavarhatja a tetszhalott IPO-piacot az amerikai élelmiszer-kiszállító

Már tízmilliárd dolláros értékelést sem remél a két éve még közel negyvenmilliárd dolláros piaci kapitalizációt beárazó Instacart, ennek ellenére feszült figyelem övezi a részvénykibocsátás előtti road-show-t.

Hétfőn startol az amerikai élelmiszer-kiszállító Instacart tőzsdei road-show-ja, a cég 8,6–9,3 milliárd dolláros értékelést céloz, ami jóval alulmúlja a 2021-es 39 milliárd dollárt, de még a 2020-as 14 milliárd dolláros értékeléstől is elég messze van. A tervek szerint a kereskedés a következő héten kezdődik a Nasdaqon, CART ticker alatt.

Calgary,,Alberta.,Canada.,April,11,,2020.,Smart,Phone,With,A
Calgary, Alberta. Canada. April 11, 2020. Smart phone with a Instacart application on a black background.
Fotó: Shutterstock

Az Instacart teljesítményét az elmúlt években döntően befolyásolta 

a fogyasztói szokások hullámzása a világjárvány alatt,

majd a piac átalakulása a pandémia utáni időszakban. Emelett a startupok tavalyi leértékelési dömpingje is nyomot hagyott az Instacart becsült piaci értékén. 

Bár a részvényeket úgymond keletkeztetik, de 

a vállalati papírok nem a falvédőről lépnek a parkettre: 

már korában hozzájutnak az alkalmazottak, az alapítók és a kockázatitőke-befektetők. Gyakran intézményi befektetők is kereskednek velük a másodlagos piacokon. Így a részvények eladói már a tőzsdére lépés előtt is készpénzhez juthatnak, míg egyes vásárlók már a tőzsdei harangszó előtt befektethetnek. Ám 

a startupoknak az IPO előtt nincs folyamatos árjegyzésük, a magánértékelések pedig lassan változnak, 

ha a tulajdonosok vonakodnak elfogadni az alacsonyabb árazást. Ezért aztán a piaci igazodás néha durva áromlások formájában történik. 

Így nem meglepő, hogy az Instacart értékelése ennyire széles tartományban mozgott. Mindesetre a társaság eddig több mint 2,7 milliárd tőkét vont be olyan befektetőktől, mint a Tiger Global, a Khosla Ventures vagy a Sequoia Capital. Most a Norges Bank, a Sequoia Capital és a Valiant Capital vállalta 400 millió dollárnyi részvény vásárlását. Továbbá a kereskedelmi partner PepsiCo 175 millió dollárért vesz – zárt körben – átváltható elsőbbségi részvényeket. 

A tőzsdére lépést eredetileg tavaly év végén tervezték, aztán idén májusban, 

végül a szeptemberi időpont mellett döntöttek.

A vállalat az idei év első hat hónapjában 242 millió dollár nyereséget termelt, szemben az egy évvel korábbi 74 millió dolláros nettó veszteséggel. A bevételek 31 százalékkal, 1,5 milliárd dollárra emelkedtek, bár 

a szállítási üzletág növekedése lassul, 

s a megrendelések száma is viszonylag alacsony maradt az elmúlt évben. Ugyanakkor a reklámokból és egyéb vállalkozásokból származó bevételek 24 százalékkal bővültek.

Az Instacart tőzsdei belépőjét nagy figyelem övezi, mert szintén szeptemberben startol a brit csiptervező Arm és a bostoni székhelyű intelligens marketingautomatizálási platform, a Klaviyo.  

Nem is árt, hogy felpörögnek az események: nagyon leült a globális IPO-piac a tavaszi amerikai bankcsődök után. 

A vállalatok alternatív finanszírozást kerestek a kockázatossá vált elsődleges tőzsdei kibocsátások helyett. Most mégis óvatos mozgolódás tapasztalható a tengerentúli parkettek szélén. Az őszi kibocsátási tervek akár finanszírozási fordulatot is hozhatnak. 


 

Címoldalról ajánljuk

Tovább a címoldalra

Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.