OTP: roboghat tovább az AutoWallis
Frissítette az AutoWallis részvényeire vonatkozó vállalatértékelési modelljét az OTP Bank, amely 180 forintos célár mellett vételre ajánlja a régiós piacokon is aktív mobilitási szolgáltató társaság papírjait.
A bankház 12 havi árfolyam-várakozása alapján közel 22 százalékos ralira van kilátás a jelenlegi szintről.
A társaság részvényei idén már 28 százalékkal drágultak.
Az OTP a következő években közepes egy számjegyű éves átlagos bevételnövekedéssel és EBITDA bővüléssel kalkulál , felvásárlások nélkül, organikus módon 2029-re haladhatja meg az árbevétel az 500 milliárd forintot, míg az EBITDA a 25 milliárd forintot. A szabad készpénztermelés 2026-tól emelkedhet 10 milliárd forint fölé.
A bankház kiemeli, hogy az AutoWallis jelenleg a szektortársak mediánja alatti értékeltségi mutatókon forog, és a vizsgált vállalatokhoz képest valamivel magasabb bevételnövekedési potenciállal bír, míg az eredménybővülést tekintve kissé a csoportátlag alatt van, a cégméretet tekintve pedig a kisebbek közé tartozik.
Összességében úgy vélik, hogy az AutoWallis a jelenlegi árszinteken a szektortársakhoz képest olcsóbbnak mondható.
Az OTP friss elemzése még nem veszi figyelembe a társaság novemberben bejelentett újabb jelentős csehországi felvásárlását, de megítélésük szerint várhatóan részvényesi értéket növelő akvizícióról van szó.
Egy másik befektetési szolgáltató, a Concorde múlt pénteken erősítette meg az AutoWallis részvényeire vonatkozó 230 forintos célárát, ami az OTP várakozásánál is tetemesebb, 55 százalékos alulértékeltséget jelez.
