Tőzsdére megy a Digi
Hivatalosan is bejelentette tegnap a Digi, hogy nyilvános részvénykibocsátásra készül a Bukaresti Értéktőzsdén (BVB). A Hollandiában bejegyzett Digi Communication, amely a Digi anyacégét, a nagyváradi Teszári Zoltán tulajdonában lévő RCS & RDS vállalatot birtokolja, a tőkéjének 25 százalékát tervezik piacra dobni, amire rájöhet még további 10 százaléknyi úgynevezett túljegyzési opció (over-allotment). A közleményből kiderül, hogy Teszári nem mond le az irányításról, a tíz szavazati jogot biztosító A sorozatból nem kerülnek piacra részvények, mindössze az egy szavazatot garantáló B sorozatból lehet majd jegyezni. Az IPO tulajdonképpen egy exitlehetőség egyes tulajdonosok számára, hiszen a közlemény szerint a társaság nem részesül a kibocsátás bevételeiből.
A jegyzés lebonyolítását a Citigroup és a Deutsche Bank vezeti, az IPO-ban részt vesz a BT Capital Partners, a BRD, a Raiffeisen Bank és a Wood & Company Financial is. A közlemény szerint a Digi papírjai májusban kerülhetnek a BVB szabályozott piacára. A bukaresti piac üzemeltetője közleményében üdvözölte a Digi szándékát, hangsúlyozva, hogy a társaság piacra lépése hozzásegíti a BVB-t azon célja eléréséhez, hogy megkapja a feltörekvő piaci státuszt. A hírre a BVB részvényei 1,6 százalékkal drágultak Bukarestben.
A tranzakció árazása még nem ismert, de a Digit főként a Magyar Telekomhoz, illetve az OTE görög távközlési vállalathoz érdemes mérni – mondta a Világgazdaságnak Tunkli Dániel, a Concorde Értékpapír Zrt. szektorelemzője. Ugyanakkor a Digi növekedési történet is lehet még a közeljövőben, míg a másik két vállalat inkább az osztalékpapír-kategória alján próbál helytállni. Lényeges, hogy a Digi várhatóan bekerülhet majd nemzetközi fejlődő piaci indexekbe, így szektoron belül is várható átsúlyozás – véli a szakértő. A piac korábban úgy számolt, a részvények 20-30 százalékát dobják piacra 500-600 millió euró értékben, ami 1,5-2 milliárd euróra értékelné a társaságot. Az RCS & RDS tavaly csoportszinten 842,8 millió eurós bevételt könyvelt el, 12,4 százalékkal többet, mint egy évvel korábban. Az EBITDA 10,9 százalékkal 263,3 millió euróra nőtt. A bevételek nagy része, 612,7 millió euró a román piacról származott, ahol ezen a soron 13,1 százalékos növekedést ért el a társaság. Magyarországon 9,5 százalékkal 137,9 millióra emelkedtek a bevételek, a spanyol és az olasz piacon 13,4 százalékos megugrás után 92,2 millió euró folyt be a kasszába. Továbbra is jelentős viszont az adósságállomány, hiszen tavaly szeptember végén 708 millió euróval tartozott a cég.
Vélhetően ez a bejelentés okozhatta a Magyar Telekom árfolyamának megbicsaklását is tegnap a budapesti parketten, hiszen a Digi reális és egyre növekvő fenyegetést jelent a hazai cégnek. Piaci pletykák szerint ez lehet az oka annak is, hogy a magyar távközlési cég menedzsmentje jövőre is mindössze 25 forintos osztalékot tervez fizetni. Nagy kérdés ugyanis, hogy merre indul a Digi a továbbiakban. A romániai piacon olyan pletykák keringnek, hogy az eladósorban lévő Telekom Romania mobilüzletágát készül megvásárolni, ami az MTelekom számára megkönnyebbülést hozna, hiszen így a magyarországi terjeszkedés háttérbe szorulna. A Digi eredetileg március végén indította volna el mobiltelefon-szolgáltatását Magyarországon, ám nemrég arról tájékoztatta az NMHH a Világgazdaságot, hogy a társaság szeptember 13-ra módosította a kezdés várható időpontját. A romániai társaság azonban gőzerővel építkezik, sorra telepíti saját bázisállomásait, és ismerve agresszív árpolitikáját, hamarosan a teljes magyarországi piac jelentős nyomás alá kerülhet.
