Kilőhetett a Mol profitja a második negyedévben
Beillhet a Richter és a Magyar Telekom által megkezdett sorba a Mol péntek hajnalban érkező gyorsjelentése, az elemzők ugyanis a magyar olajtársaságtól is erős második negyedéves eredményre számítanak.
Az iparágban leginkább követett, újrabeszerzési árakkal becsült, tisztított (CCS) kamatok, adózás és értékcsökkenési leírás előtti eredmény (EBITDA) 93 százalékkal 792,4 millió dollárra – 287,6 milliárd forintra – ugorhatott
éves alapon a vállalat honlapján közzétett elemzői konszenzus szerint.
A tisztított üzemi eredmény (CCS EBIT) közel három és félszeresére, 508,8 millió dollárra futhatott fel a június végén zárult három hónap során, míg a 369,2 millió dollárra várt adózott eredmény 61 százalékkal lehet nagyobb a tavalyinál.
Az üzletágak közül a finomítás (downstream) eredmény-hozzájárulása lehetett a legnagyobb, ahol bő triplájára 331 millió dollárra ugró CCS EBITDA az elemzői prognózis. A kutatás-termelés (upstream) szegmensben is nagyjából megtriplázódhatott az eredmény, a Mol ezen a soron 280 millió dolláros EBITDA-t jelenthet. Az utóbbi években dinamikusan fejlődő fogyasztói szolgáltatások üzletág teljesítménye lényegesen szerényebben, 9 százalékkal emelkedhetett a második negyedévben, és 191 millió dolláros eredményt szállíthatott az időszak során.
Egyedül a gáz-midsteam szegmensben számítanak kisebb, 4 százalékos csökkenésre a szakértők, ami 57,4 millió dolláros eredményt jelenthet. A legújabb és egyben legkisebb üzletág, a hulladékgazdálkodást is magában foglaló körforgásos gazdaság 11 millió dollárral egészítheti ki a csoportszintű eredményt.
K&H: csökkenő adóterhek és bázishatás segíthetett a Molnak
Éves összehasonlításban a Mol eredményei erőteljesen javulhatnak, és összességében jó eredményeket várunk a Moltól a továbbra is stabil külső környezetnek köszönhetően
– írta jegyzetében Grébel Szabolcs, a cseh Patria Finance csoporthoz tartozó K&H Értékpapír elemzője.
A szakértő emlékeztetett, hogy tavaly a különadók nagy hatással voltak az olajcég második negyedévére, mivel ezek leginkább ebben az időszakban jelentkeztek, míg idén elsősorban az első negyedévet érintették, és a Mol idén az egész évre elszámolta már az árbevétel-alapú adót. A befektetők tehát alacsonyabb adóhatásra készülhetnek, vagyis a bázis is támogathatja az eredménybővülést. A piaci konszenzus alapján 74 millió dollár nyereségadót könyvelhetett el a társaság az április–június közötti három hónapra.
Erste: teljesíthető a 3 milliárd dolláros éves cél
A második negyedév erős időszak volt – a cég 3 milliárd dolláros tisztított, CCS-alapú 2024-es EBITDA célja teljesíthetőnek látszik a mostani számok alapján
– összegzett Pletser Tamás, az Erste olaj- és gázipari elemzője.
Az iparági elemző szerint a kutatás-termelés szegmens eredményét a magasabb olaj- és gázárak emelhették, ellensúlyozva a – főként a szezonális karbantartások miatti – alacsonyabb termelés hatását. A downsteam üzletág nyereségét az alacsonyabb finomítói marzs negatívan befolyásolta, ezt viszont a magasabb nagykereskedelmi profit kompenzálhatta.
A fogyasztói szolgáltatások a nagyobb volumen, a szlovéniai benzinkutak integrációja és a növekvő nem üzemanyag-értékesítés következtében növelni tudta nyereségét. A Mol Fresh Corner koncepciója jól működik – tette hozzá az Erste elemzője.
A K&H a konszenzusnál valamivel erősebb, 297 milliárd forintos (824 millió dollár) CCS EBITDA-ra számít a Moltól, de az Erste kereken 300 milliárd forintos becslése is optimistább annál.
A Patria Finance leánycége 3540 forintos célárat határozott meg a Molra, az Erste árfolyam-várakozása is nagyon hasonló, 3450 forint. A 29, illetve 26 százalékos hozamlehetőség mellett mindkét befektetési szolgáltató vételre ajánlja az idén 3 százalékot ereszkedő hazai blue chip részvényt.
Putyin már puccstól retteg, kiszivárgott egy titkosszolgálati jelentés: lekapcsolják az internetet, elvonul a világ elől az orosz elnök
