Száguldottak júliusban az amerikai védelmi ipari részvények
A geopolitikai feszültségek fokozódása és a javuló vállalati eredmények hatására 9,2 százalékkal emelkedett júliusban az S&P 500 repülőgép- és védelmi ipari indexe, miközben maga az S&P 500 mindössze 1,1 százalékkal nőtt. Ekkora növekedésre közel két éve, 2022 októbere óta nem volt példa – írja a Bloomberg.
Segítette a védelmi szektor részvényindexét a rotáció is
Hatalmas lökést adott a védelmi ipar részvényeinek az amerikai tőzsdéken végbemenő rotáció is, melynek során a részvényesek kitáraztak az élvonalbeli technológiai cégek papírjaiból, a kivont tőkét kisebb kapitalizációjú, illetve a technológiai szektoron kívüli vállalatokba fektetve. Más szegmensek mellett nyilvánvalóan a védelmi ipart is megtalálták az új célpontot kereső befektetők.
A védelmi vállalatok árfolyamát több tényező is felfelé hajtotta, a jó profittermelő, értékalapú részvények előtérbe kerülésén túl a globális konfliktusok is élesedtek
– mondta a hírügynökségnek Michael O’Rourke, a Jonestrading vezető piaci stratégája.
„Ezenkívül a szükséges engedélyeket és a kormányzati megbízásokat nem olyan egyszerű megszerezni, így a szegmensbe való belépés lehetősége erősen korlátozott, ami megkíméli a vállalatokat a gyilkos versenytől, ezért a részvényeikkel prémiumszorzók mellett kereskedhetnek” – tette hozzá.
A szektoron belül kiemelkedtek a Nemesvámoson és Székesfehérvárott is üzemekkel rendelkező Howmet-Köfém Kft. többségi tulajdonosa, a sugárhajtású repülőkhöz alkatrészeket gyártó Howmet Aerospace részvényei júliusi 23 százalékos drágulásukkal. A legjobb öt cég közé került még az RTX, a Northrop Grumman, a Lockheed Martin, valamint a hadihajókat építő Huntington Ingalls Industries is.
Mind az öt cég második negyedéves eredményei meghaladták a várakozásokat, ami megint csak a kiváló ágazati konjunktúrát jelzi.
Csúcson a védelmi ipar termelése is
Eközben az amerikai védelmi ipar júniusi kibocsátása is minden idők legmagasabb szintjére emelkedett, ami hozzájárult az ország ipari termelésének növekedéséhez – mutatta ki a Yardeni Research elemzése.
A kereslet ráadásul gyakorlatilag érzéketlen a kamatkörnyezetre, mivel az amerikai kormány a megrendelő
– mondta Eric Wallerstein, a Yardeni vezető piaci stratégája. A Bloomberg azonban hozzáteszi, hogy éves szinten a védelmi index 15 százalékos emelkedése még mindig elmarad a teljes S&P 500 közel 16 százalékos emelkedésétől.
Az ukrajnai háború és a közel-keleti konfliktus ugyanakkor jottányit sem enyhül, ami továbbra is fenntarthatja az extrém keresletet a védelmi termékek,
- például a harci repülőgépek,
- rakéták
- és az összetett fegyverrendszerek iránt.
Arra számítunk, hogy a feszült geopolitikai helyzet továbbra is hátszelet ad a védelmi részvényeknek
– emelte ki Wallerstein.
Vadásztak rájuk, aztán lassan beszivárgott Amerikába a nagy ellenfél: Trump már kezd rászokni – „Imádom ezt, hadd jöjjenek!"
