késleltetett adatok
Árfolyamok: 15 perccel késleltetett adatok
Még mindig hozhat 20 százalékot a zsebbe a Magyar Telekom
A Magyar Telekom szelvényvágás utáni 12 havi előretekintő célárát az eddigi 1513 forintról 1556 forintra emelte a Concorde Értékpapír Zrt., ám a részvény eddigi vételi ajánlását a papír 1400 forint fölötti árfolyamára tekintettel felhalmozásra rontotta le – írja a Bloomberg. Az új célár 11 százalékos felértékelődési potenciált rejt, ám az osztalékot is beszámítva máris 20 százalékra ugrik a prémium.
A legnagyobb kockázat a Magyar Telekom osztalékpoltikája
A távközlési céget követő Karikás Krisztián részvényelemző a vállalatnál a legnagyobb kockázatot a tavasszal hatályát vesztő, 2022–2024-es osztalékpolitika megújításában látja - mármint abban, hogy milyen szabályzás lép az eddigi helyébe -, bár alapvetően kedvező döntésre számít, tekintettel az alacsony adósságszintre és a növekvő készpénzállományra.
A Magyar Telekom jelenleg a társaság előző évi csoportszintű módosított nettó nyeresége 60-80 százalékát fordítja részvényesei javadalmazására, azaz osztalékra és részvény-visszavásárlásra, azzal, hogy az igazgatóság a javadalmazás folyamatos növekedésére számít az időszakon belül. Korábban a Világgazdaság kérdésére a menedzsment közölte, hogy a 2024-es javadalmazásra még a hatályos osztalékpolitika rendelkezései szerint kerül sor.
A Concorde szerint a vállalat idén és a következő két évben is a fenti nyereség 70 százalékának megfelelő javadalmazásban részesítheti tulajdonosait.
Amúgy a Telekom részvényeivel 7-es P/E (részvényárfolyam/egy részvényre jutó nettó profit) és 3,9-es EV/EBITDA (vállalati érték/EBITDA) szorzóval kereskednek a 2025-ös eredménybecslést alapul véve.
Egyre javuló eredményeket lát a Concorde
Az elemző saját korábbi 152,2 milliárd forintos becslését 2,4 százalékkal meghaladó, 155,9 milliárd forintos adózott profitra számít a tavalyi évre, míg korrigált nettó eredmény eléri a 162 milliárd forintot, ami 12 milliárddal magasabb, mint a cég várakozása.
Egyúttal a 2025-ös és 2026-os várható nettó nyereséget is feljebb tolta, 1,8 százalékkal, 182,6, illetve 1,7 százalékkal, 197,9 milliárd forintra, amiből egy részvényre idén 172 forint, jövőre 201, 2026-ban pedig már 218 forint jut (EPS). A részvényesi javadalmazás
- idén 120,
- egy évvel később 141,
- majd 152 forintot tehet ki.
Az idei nyereségből 34,2 milliárd forintot Karikás Krisztián szerint a negyedik negyedévben termelt meg a cég, azaz éves összevetésben 47,4 százalékkal szárnyalták túl 2023 utolsó három hónapos periódusát.
A Magyar Telekom részvényei kedden kora délutánig 1,4 százalékkal, 1422 forintra erősödtek.
Portfóliónk minőségi tartalmat jelent minden olvasó számára. Egyedülálló elérést, országos lefedettséget és változatos megjelenési lehetőséget biztosít. Folyamatosan keressük az új irányokat és fejlődési lehetőségeket. Ez jövőnk záloga.