Megenyhült a Mol kritikusa, de nincs benne köszönet: az eladás tűnik a legjobb megoldásnak – vakarhatják a fejüket a befektetők

Újabb céláremelés érkezett a Mol részvényeire szerdán, a UBS-t követően ezúttal az Oddo BHF értékelte át a magyar olajvállalat részvénypiaci kilátásait az első negyedéves gyorsjelentés ismeretében. A svájci nagybank optimista várakozásával szemben a párizsi központú pénzügyi szolgáltató prognózisának aligha örülnek a befektetők.

Az Oddo BHF friss elemzésében ötszáz forinttal srófolta fel a Mol papírjaira vonatkozó 12 havi célárat, azonban még így is jóval a jelenlegi árfolyam alá, 3600 forintra várják a kurzust. Ez 12 százalék feletti tőzsdei esést vetít előre. A befektetési szolgáltató ezért továbbra is alulsúlyozásra ajánlja a magyar blue chip papírt.

Az Oddo prognózisa éles kontrasztban áll a UBS előző nap frissített elemzésével és az abban szereplő 5100 forintos célárfolyammal, amelynek alapján negyedével érhet többet a Mol-részvény.

Az LSEG adatbázisában elérhető átlagos elemzői várakozás 4006 forint, amely 2 százalékkal marad el az aktuális árfolyamtól. A Mol részvényeit követő brókerházak közül 

• öt vételt, 
• kettő tartást 
• és további kettő eladást

javasol.

Számos kihívással kell megküzdenie a Molnak

A széttartó jóslatokat indokolhatják a Molt és az olajszektort övező bizonytalanságok, nehézségek is. Az iráni háború február végi kirobbanása az olaj- és gázárak felhajtása mellett a globális ellátást is veszélybe sodorta, a konfliktus gyors lezárására egyelőre nem mutatkozik számba vehető remény. A Mol által feldolgozott orosz olaj szállítása január végén hosszú időre leállt a Barátság kőolajvezetéken, a tavaly őszi tűzesetben megsérült Dunai Finomító pedig továbbra sem tud teljes kapacitáson termelni. 

A globális energiaválság megfékezésére számos országban beavatkozott a hatóság az üzemanyagok árába, további ellenszelet képezve a szektor képviselőinek. Emiatt kisebb hazai benzinkutak kimerülésétől tartva üzemanyag-ellátási nehézségeket vetítenek előre a független benzinkutasok, és azonnali intézkedéseket sürgetnek, ha a héten árrés nélkül kell értékesíteniük a dízelt. a Mol ugyanakkor hangsúlyozta, hogy az ellátás nincs veszélyben, a vállalat minden partnerét kiszolgálja. 

Ami szerdán éjfélig elfogyhat, az a Mol számára az állami stratégiai dízelkészletből biztosított mennyiség, de a Mol saját termelésből továbbra is ellátja partnereit, és biztosítja, hogy az üzemanyag-ellátás folyamatos legyen az országban.

Gyengén indult az év a magyar olajvállalatnál

A magyar társaság összességében csalódást keltően gyenge eredménnyel indította az idei évet. Az újrabeszerzési árakkal becsült, tisztított (CCS) EBITDA 25 százalékkal, 626 millió dollárra esett vissza, elmaradva a 695 millió dolláros elemzői konszenzustól. Az adózott nyereség eközben harmadára, 122 millió dollárra zsugorodott.

A Mol részvényei fél százalékot ereszkedtek szerda kora délutánig, az év eleje óta azonban csaknem 40 százalékot menetelt az olajpapír.