Falják egymást az olasz bankok, mint a spagettit, itt az újabb fogás
A Banca Monte dei Paschi di Siena 13,3 milliárd euró értékű, minden részvényre kiterjedő felvásárlási ajánlatot tett a nagyobb rivális Mediobancára – tovább fűtve ezzel az olasz bankpiac amúgy is forró spagettis fazekát.
A pár éve még a csőd szélén egyensúlyozó Monte dei Paschi minden 10 Mediobanca-részvényért 23 új Monte Paschi-részvényt ajánl fel – közölték pénteken. Az ajánlott ár 5 százalékos prémiumot jelent a Mediobanca csütörtöki záróárához képest.
A meglepő bejelentés csak rátesz egy lapáttal a forrongó olasz bankpiacról szóló hírhalomra: az ember csak kapkodja a fejét, melyik pénzintézet éppen melyik másikat akarja felvásárolni. Az ország harmadik legnagyobb hitelezője, a Banco BPM tavaly novemberben ajánlatot tett a szintén olasz Anima Holding vagyonkezelő megvásárlására, majd néhány héttel később maga is célponttá vált, amikor az UniCredit felvásárlási ajánlatot tett rá.
A helyzetet bonyolítja két klán, a Del Vecchiók és Francesco Gaetano Caltagirone milliárdosokhoz köthető kereszttulajdonlások hálózata. A két család egyébként a Monte Paschi és a Mediobanca fő részvényese. A történetben az olasz állam is nagy szerepet játszik, amelynek 11,7 százalékos tulajdonrésze maradt a Monte Paschiban – annak idején a csőd szélén imbolygó patinás bankot az állam volt kénytelen megmenteni, ezért többségi tulajdont szerzett benne. Róma a Monte Paschit arra igyekszik felhasználni, hogy az ország két meghatározó bankjával, az UniCredittel és az Intesa Sanpaolóval szemben ellensúlyt hozzon létre.
A Mediobanca tervezett felvásárlásával egy olyan új bank jönne létre, amely a teljes eszközállományt tekintve a három legnagyobb intézmény közé tartozik
– áll a Monte Paschi pénteki közleményében. A sienai székhelyű hitelező a tranzakciótól mintegy 300 millió eurós éves költségmegtakarítást vár.
- A Monte Paschi részvények árfolyama az elmúlt 12 hónapban duplázott, piaci kapitalizációja nagyjából 8,8 milliárd euró.
- A Mediobanca ugyanebben az időszakban 28 százalékkal drágult, kapitalizációja 12,7 milliárd euró körül mozog.
Olasz bankpiac – mindenki mindenkivel és mindenki ellen
- A Delfin Sarl, a néhai milliárdos Leonardo Del Vecchio családi holdingtársasága a hónap elején 9,8 százalékra emelte részesedését a Monte Paschiban, így nőtt a befolyása a bankot érintő ügyekre.
- Ez abból a szempontból is figyelemre méltó, hogy 19,8 százalékkal ők a Mediobanca legnagyobb tulajdonosai is.
- A rivális milliárdos família, a Caltagirone 7,8 százalékkal rendelkezik a Mediobancában, és 5 százalékkal a Monte Paschiban.
A Mediobanca vonzerejét növeli, hogy a banki alaptevékenységen kívül jelenlegi árakon számolva 6 milliárd euró részesedése van a szintén olasz Generali biztosítóban. A Bloomberg forrásai szerint a Mediobanca nem kér a frigyből, ellenállhat a Monte Paschi bármilyen közeledésének, és különböző ellenlépéseket is fontolgathat.
Úgy gondoljuk, hogy a szinergiapotenciál korlátozott a két bank között. Az első benyomásunk szerint az ajánlatnak korlátozottak az esélyei a sikerre
– kommentálta a helyzetet Hugo Cruz, a KBW elemzője.
Az 1472-ben alapított Monte Paschi a világ legrégebbi, még mindig működő hitelezőjének számít. 2009-ben mentőakcióra volt szüksége, de aztán Luigi Lovaglio vezérigazgató irányítása alatt elég szépen talpra állt. A Mediobancát Alberto Nagel vezérigazgató vezeti. Őt igazi túlélőnek lehet nevezni, hiszen sikeresen átvészelte a Del Vecchio klán és Francesco Gaetano Caltagirone olasz építőipari mágnás, a Mediobanca második legnagyobb részvényese által a leváltására tett korábbi kísérleteket.
