Hogyan hat a forintgyengülés a devizahitelezésre?

Tátrai Bernadett

Az Erste Bank lakossági üzletágának vezetője

Stabilizálódhat az árfolyam

Az Erste Bank 2005-ben nyújtott jelzálogalapú lakáshiteleinek 80 százalékát devizában folyósította, és a bank előrejelzése szerint 2006-ban továbbra is a devizaalapú hitelek dominálnak majd. Mivel az ügyfelek az alacsony törlesztőrészleteket keresik, a forintkamatszintek pedig még mindig viszonylag magasak, ezért a devizahitelek forinthitellé alakítására a közeljövőben sem számítok. A forint árfolyamában az Erste Bank középtávon volatilitást vár, hosszabb távon azonban az árfolyam stabilizálódását prognosztizálja. A devizahitelek árfolyamváltozásának következményeként várható kockázatot felkészült szakembereink már a devizaalapú hitelek kifejlesztésénél lemodellezik és elemezik, így a tényleges árfolyamváltozások a mindennapi üzleti tevékenységünk részét képezik.

Felcsuti Péter

A Raiffeisen Bank vezérigazgatója

Nem érhetnek össze a kamatok

Az emelkedő nemzetközi kamatkörnyezet és a korábbinál valamivel gyengébb forint ellenére nem számítok arra, hogy a devizahitelek iránti kereslet csökkenne a közeljövőben. Nem valószínű ugyanis, hogy a magyar és a svájci jegybanki alapkamat belátható időn belül érezhető közelségbe kerülne egymással; annál is inkább, mert a jelenlegi körülmények között Magyarországon kevés az esélye a kamatcsökkentésnek. Számításaink szerint még az eddiginél jelentősebb forintleértékelődés sem okoz tömeges visszafizetési problémákat a devizahitelt felvevő lakossági ügyfelek körében, hiszen hitelkapacitásuk – amely egyébként meglehetősen alábecsültnek tűnik – ekkora kilengést bőven elvisel. A bankok szempontjából egyébként a fedezetlen lakossági hitelek hordoznak igazi kockázatot, hiszen az ingatlanalapúaknál nagyon jók a fedezettségi mutatók, a vállalati ügyfelek pedig felkészültek az árfolyam- és kamatmozgások hatásaira.

Ákos Tamás

Az MKB Bank retail területért felelős ügyvezető igazgatója

A THM alapján döntenek az ügyfelek

A devizaalapú hitelkonstrukciók visszaszorulása több okból sem várható. Egyrészt az ügyfelek elsősorban a teljes hiteldíjmutató (THM) alapján választanak a bankok ajánlatai közül – hiszen ez a mérőszám már eléggé beépült a köztudatba –, és a forint árfolyamának mozgása kevésbé játszik szerepet a döntésükben. Másrészt az árfolyam-ingadozás átmeneti jelenség, tehát egy hosszú futamidejű hitelnél néhány hónapos kilengés hatása semlegesítődik. Az MKB Bank emellett kiemelt hangsúlyt helyez az ügyfelek felkészítésére a kockázatokat illetően: a devizaalapú hitelt igénylők külön tájékoztatót is kézhez kapnak, amely tartalmazza a kölcsön felvétele előtt mérlegelendő tudnivalókat. Az ügyfelek szempontjából kedvező szempont, hogy a bank kereskedelmi – és nem pénztári – devizaárfolyamot alkalmaz, illetve nem számol fel konverziós díjat.

Hegedűs Éva

Az OTP Bank ügyvezető igazgatója

Az árfolyam-garancia megfelelő válasz

Az elmúlt két hónapban az euróhoz képest a forint mintegy 5, a svájci frankhoz képest 3,4 százalékot gyengült. Ez nagyrészt a Fed és az EKB tisztségviselőinek további kamatemeléseket sejtető nyilatkozataival, valamint az ország makrogazdasági helyzetével, főleg az ikerdeficittel összefüggő globális befektetői hangulatromlásnak tudható be. Az OTP Bank devizahiteleinek 96 százaléka svájcifrank-alapú lakás- és jelzálogtípusú hitel volt 2005-ben, és az eddigi tapasztalatok alapján a kereslet az idén is erre irányul. Ez a tény és a forint volatilitása indokolta, hogy a bank garantált árfolyamot hirdessen meg a svájcifrank-alapú lakáscélú és szabad felhasználású ingatlanfedezetű kölcsönökre. Az innováció a lakáshitelek körében 50 százalékos forgalomnövekedést generált, és hozzájárult ahhoz, hogy a befogadott szabad felhasználású jelzáloghiteleknél az igényelt hitelösszeg megkétszereződjön.

Kovács István

A K&H Lízingcsoport értékesítéstámogatási igazgatója

Minimális árfolyamkockázat

A lízingpiacon az elmúlt évek során a devizaalapú konstrukciók, azon belül is a svájcifrank-alapú termékek dominanciája alakult ki. Az elmúlt években az árfolyamkockázat rendkívül alacsony volt, s ez prognosztizálható a következő időszakra is. A jelenlegi árfolyammozgás nincs hatással a devizaalapú finanszírozási termékek sikerére, nem várható, hogy azok aránya csökkenni fog, s magasabb százalékot érnek el a forintalapú konstrukciók: a devizaalapú termékek forintban meghatározott törlesztőrészlete még mindig olyan jelentős mértékben kisebb a forintalapúakénál, hogy továbbra is vállalhatóvá teszik ezt az alacsony árfolyamkockázatot. Annak érdekében pedig, hogy a leginkább kockázatkerülő ügyfeleink is a lehető legnagyobb biztonságban érezzék magukat a futamidő alatt, speciális termékeket és szolgáltatásokat dolgoztunk ki, amelyekkel tökéletesen kezelhetővé tesszük e minimális árfolyamkockázatot is.