Alkalmi áron kapható Warren Buffet egyik kedvenc részvénye
A Warren Buffett portfóliójában is megtalálható brit Diageo vállalathoz sem volt kegyes Donald Trump amerikai elnök, hiszen július 9-től, azaz jövő szerdától a cégnek előreláthatólag 10 százalékos vámot kell fizetnie az Egyesült Államokba exportált szeszes italai után.
A Diageonak 200 italmárkája van
Mivel pedig a mintegy 200 italmárkával – melyek között ott van a Johnnie Walker, a Tanqueray, a Ketel One, a Don Julio és a Guinness is – rendelkező Diageo legnagyobb exportpiaca 39 százalékos részesedéssel éppen az Egyesült Államok, nagyjából 150 millió dolláros extra költséget jelent majd neki Trump tollvonása évente.
Ennek megfelelően a Diageo részvényei év eleje óta közel 25 százalékkal, 20 angol font alá estek Londonban, a Motley Fool elemzői szerint egyedülálló vételi lehetőséget teremtve Warren Buffett egyik kedvenc részvényének megvételére.
A Diageonak ugyanis extra erős védelmet biztosítanak a márkái. Bár a portfóliója mindenféle árkategóriát felölel, az utóbbi időben jelentős hangsúlyt fektetett a prémium márkák felvásárlására és kiépítésére. Az árversenytől megkímélt termékek esetében pedig sokkal kevesebb fejfájást okoznak a költségeket az amerikai fogyasztókra áthárító esetleges áremelések.
A whiskygyártásba nem lehet csak úgy beszállni
Ráadásul a whiskygyártásba nem lehet gyorsan beszállni. A potenciális új versenytársak tudniillik csak nagyon nehezen tudnának belépni a piacra, mivel az érlelési folyamat rendkívül fontos tényező különösen a scotch felső kategóriában. A Johnnie Walker Blue blend például 60 évig érlelt whiskyket is tartalmaz.
Más szóval, a Diageo prémium italainak nem sok helyettesítő termékük van. Ezt tovább erősíti a menedzsment várakozása, hogy 2026-ban és az azt követő években is javulni fog az üzemieredmény-ráta.
Az előzetes kalkulációk szerint még egy 5 százalék körüli bevételnövekedés is 10 százalék körüli mértékben emelheti a nyereséget, ha a részvény-visszavásárlási program hatását is figyelembe vesszük. A menedzsment ezen felül évente növekvő osztalék fizetését vállalta.
Évtizedes mélyponton az árfolyam
A részvényekkel amúgy mindössze 15,6-os P/E (árfolyam/nyereség) arányon kereskednek, ami közel egy évtizedes mélypontot jelent.
Optimista a részvényre az LSEG elemzői konszenzusa is, amely 24 fontos céláron egyértelműen vételre ajánlja a papírt. A felértékelődési potenciál tehát 24,5 százalék.
