Vegyes üzenetet kaptak a Mol befektetői: 15 százalék feletti hozam várható, de csak óvatosan a vétellel!
Megérkezett az első elemzői célármódosítás a Mol részvényeire azt követően, hogy a magyar olajtársaság péntek hajnalban közzétette tavalyi negyedik negyedéves és 2025 egészére vonatkozó pénzügyi jelentését.
Bár a Mol a legfőbb eredménysoron a várakozást felülmúló, 877 millió dolláros CCS EBIDTA eredményről adott számot, és a tavalyi év egészében elért 3,37 milliárd dolláros tisztított eredmény is fennállása második legjobb teljesítményének számít, a Barátság kőolajvezeték leállása súlyos kockázat a vállalat számára, amit a vezetőség visszafogottabb 2026-os, hárommilliárd dolláros CCS EBITDA-célja is tükröz.
A svájci UBS mindezek tükrében 100 forinttal lecsípett az alig két héttel ezelőtt megfogalmazott árfolyam-várakozásából, és 4100 forintra módosította célárát.
Az új prognózis 16 százalékos felértékelődési lehetőséggel kecsegtet, ennek dacára a nagybank változatlanul tartást javasol.
A UBS a lefelé korrigált várakozásával együtt is az optimistább elemzőházak közé tartozik. Az LSEG adatbázisában szereplő konszenzusos célár ugyanis 3370 forint, ami majd 5 százalékkal alacsonyabb a jelenlegi árfolyamnál.
Így látják az elemzők a Mol kilátásait
A Mol részvényeit követő kilenc befektetési szolgáltató közül öt vételt, további kettő tartást, és szintén kettő eladást javasol.
- Idén a UBS két módosítása mellett két másik brókercég állt elő frissített árfolyam-várakozással.
- A Patria Finance 3380 forintról 4000 forintra srófolta fel a célárat, továbbra is vételt ajánlva.
- A Santander Polska pedig ötven forinttal, 3300 forintra húzta fel várakozását, kitartva a vételi ajánlás mellett.
Az eseménydús tavalyi év után izgalmasan indult 2026-is a Mol számára. A Barátság kőolajvezetéket ért január végi orosz támadás miatt ismét fókuszba kerültek az ellátási kockázatok, ami miatt geopolitikai konfliktus is kialakult az orosz nyersolajat felhasználó Magyarország és Szlovákia, valamint a vezeték egy szakaszát üzemeltető Ukrajna között. A nemzetközileg szankcionált orosz energiahordozó tranzitja kapcsán vita van Horvátország és hazánk között is.
Mindezek mellett a Mol a szerbiai NIS olajvállalat többségi tulajdonrészét készül átvenni, és egy új kutatási licencet is szerzett Líbiában.
A hazai olajvállalat részvényei 21 százalékot erősödtek az év eleje óta, a hétfői kereskedést 0,7 százalékos emelkedéssel indította az árfolyam.
