Az MI térnyerésével az optikai kábelek piaca is felpörög

Az optikai kábelek gyártói számára új piac nyílt meg az adatközpontok elterjedésével. Nagy optikai kábeles beruházásokat korábban főleg a telekommunikációs cégek hajtottak végre – régiónkban kiemelkedő szereplő ezen a téren például a román Digi –, de a fejlesztések máshol is egyre fontosabbá válnak a mesterséges intelligencia (MI) terjedésével.

A korábban alkalmazott rézalapú összeköttetések mára elavulttá váltak az optikai kábelek mellett, ahol a szálak hajszálvékony üvegből vagy műanyagból készülnek, és lehetővé teszik a fénnyé alakított adatok továbbítását nagy távolságokon. A megnövekedett adatforgalom miatt ezek a kábelek nagyobb sebességet és alacsonyabb adatvesztést biztosítanak, ami különösen fontossá válik az MI térnyerésével.

A piaci felmérések egyértelműen az optikai kábelek iránti kereslet növekedését prognosztizálják, amit a kábelgyártó vállalatok első negyedéves jelentései is megerősítettek.

Az adatközpontok hajtják fel az optikai kábelek keresletét

A huzal- és kábelgyártó iparág kutatásaira specializálódott CRU elemzése szerint az optikai kábelek iránti globális kereslet idén 2,5 százalékkal nőhet, és elérheti az 538 millió F-km-t (azaz fiber-kilométert; ez az optikai szálak hossza kilométerben mérve). A növekedés motorját egyrészt a távközlési vállalatok hálózatfejlesztési beruházásai, másrészt az adatközponti kapacitások iránti igény rohamos bővülése adják.

A jelenlegi előrejelzések szerint 2029-re a globális kereslet akár a 700 millió F-km-t is elérheti, ezen belül az adatközpontok részesedése a jelenlegi 5 százalékról akár 11 százalékra is emelkedhet. Ez az adatközpontok oldaláról éves szinten átlagosan 26 százalékos növekedést vetít előre.

A felhasználási területek alapján számos különböző típusú optikai kábel létezik, de az adatközpontok szempontjából a legmeghatározóbbak a hosszú távú, úgynevezett Long-Haul kábelek, valamint az egymódusú (Single-mode, SM) és többmódusú (Multi-mode, MM) kábelek. Az előbbiek alapvetően az adatközpontok, városok és régiók közötti, hosszú távú összeköttetést biztosítják, míg az SM és MM kábeleket az adatközpontokban, az egyes eszközök közötti rövid távú kapcsolatok kialakítására használják.

Az előrejelzések szerint ezen kábelek aránya lényegesen növekedhet a teljes keresleten belül. Az alábbi diagram ugyan az FTTx típusú kábelek jelentős bővülését mutatja, ezek általában együtt mozognak a Feeder/Local típusú kábelekkel, amelyek a távközlési hálózatokhoz kapcsolódnak.

A kereslet növekedése elsősorban Észak-Amerikában várható, de Kínában és Európában is bővülésre számítanak. Az amerikai technológiai óriáscégek beruházásai egyre több új adatközpont építésében öltenek testet, aminek következtében az optikai kábelek iránti keresletet két fő tényező határozza meg:

1. Egyrészt az adatközpontok közötti összeköttetés szükségessége a szinkronizáltság és az alacsony adatveszteséggel járó adatáramlás érdekében – ebben az optikai kábelek a legalkalmasabbak.
2. Másrészt az adatközpontokon belüli szerverek közötti kapcsolatok is fontosak, ami szintén további keresletet generál. Jelenleg ezekben a belső kapcsolatokban nem kizárólag optikai kábeleket alkalmaznak; gyakori a költséghatékony rézalapú kábelek használata is, ugyanakkor a teljesítmény növelése fokozatosan elkerülhetetlenné teszi a lecserélésüket.

A kábelberuházások lehetséges nyertesei

Az optikai kábelek fejlesztése összetett, speciális technológiát és eszközparkot igénylő folyamat, ugyanakkor több kiemelkedő vállalat is tevékenykedik ezen a területen.

Az amerikai Corning Incorporated több mint 175 éves múltra visszatekintő technológiai gyártóvállalat, amely üveg-, kerámia- és optikai fizikai innovációiról ismert. Optikai szálakat, kábeleket és csatlakozási megoldásokat gyárt távközlési hálózatokhoz, adatközpontokhoz és vállalati rendszerekhez. Termékei a mindennapokban is visszaköszönnek – például a Gorilla Glass képernyők révén, amelyeket mobiltelefonokhoz gyártanak. A cég új stratégiájában kiemelt szerepet kapnak az adatközpontok, ami a bevételek dinamikus növekedéséhez is hozzájárulhat.

Nem kell azonban az Atlanti-óceánon túlra tekintenünk: az olasz székhelyű Prysmian Group a világ egyik meghatározó energia- és távközlési kábelekre szakosodott gyártója. Széles termékpalettát kínál, beleértve a földi, tenger alatti és optikai szálas megoldásokat is. A cég kulcsszereplő a globális távközlési hálózatok, energiaátviteli rendszerek és infrastrukturális projektek fejlesztésében.
Az optikai kábelek gyártása mellett nyolc hajóból álló tengeri kábelfektető flottával is rendelkezik, amely akár 3000 méteres mélységben is képes kábeleket telepíteni, legyen szó országokat vagy kontinenseket összekötő hálózatokról vagy éppen tengeri szélerőművekből származó energia szállításáról.

A Corning esetében a piac jelentős eredménynövekedést áraz, a részvény értékeltsége az S&P 500 index szintjével van összhangban. Ezzel szemben a Prysmian jelentős diszkonttal forog, még saját múltbeli átlagos értékeltségét sem éri el az árfolyam – mindezt annak ellenére, hogy felvásárlások révén folyamatosan növeli piaci kitettségét, és az amerikai régió részaránya is egyre jelentősebbé válik a bevételeiben.