Túl a csúcson - mi jöhet a részvénypiaci rekordok után? - minden, amit a mai tőzsdenap előtt tudni kell
Szünetet tartott az ázsiai kereskedelemben a részvénypiac a közelmúltbeli rali után, a befektetők a hónap és negyedév végi portfólióátrendeződésekre készülnek. A japán jen új mélypontokat tesztelt az euróval, valamint a svájci frankkal szemben.
- Az olajárak enyhén visszacsúsztak, miután előző este több mint 2 százalékkal hétéves csúcsokra ugrottak, és az amerikai nyersolajkészletek meglepő csökkenése fokozta az ellátási aggodalmakat Irak, Venezuela és Oroszország exportproblémái miatt.
- Az S&P 500 és a Nasdaq határidős ügyletei 0,1 százalékkal emelkedtek; a befektetők a Fed tisztviselőinek soron következő nyilatkozataira figyelnek, különös tekintettel a kamatpályára vonatkozó véleményükre. Mary Daly, a San Franciscó-i Fed elnöke kijelentette, hogy további kamatcsökkentések valószínűleg szükségesek lesznek, de az időzítés továbbra sem egyértelmű.
A portfólióátsúlyozások mozgatják a részvénypiacot
Jerome Powell Fed-elnök óvatos hangot ütött meg a további lazításokkal kapcsolatban, miután a jegybank a múlt héten végrehajtotta az idei első kamatcsökkentést.
- Az MSCI ázsiai csendes-óceáni részvényindexe 0,2 százalékkal csökkent, bár havi átlagban így is 5,5 százalékkal, negyedéves átlagban pedig 9 százalékos emelkedést mutat.
- A japán Nikkei 0,1 százalékkal nőtt, a hónap során 7 százalékkal, a negyedév átlagában pedig 13 százalékkal emelkedett.
- A kínai blue chipek stagnáltak,
- a hongkongi Hang Seng index 0,2 százalékkal esett.
Attól függően, hogy az alapok havonta vagy negyedévente kötelesek újrasúlyozni, az átrendeződési folyamat eladásokhoz vezethet az amerikai és japán részvényekben
– mondta a Reutersnek Tony Sycamore, az IG elemzője. „Eközben a német és ausztrál részvénypiacok lehetnek az átrendeződés nyertesei” – tette hozzá.
Az amerikai részvénypiac második napja zárt mínuszban, a befektetők profitrealizálásba kezdtek a rekordmagas árfolyamok láttán. A határidős piacok továbbra is 92 százalék esélyt áraznak egy októberi Fed-kamatcsökkentésre, de
a várt összes lazítás mértéke 125 bázispontról 100 bázispontra mérséklődött az elmúlt hetekben.
Fókuszban az amerikai makroadatok és az államkötvényhozamok
A következő napokban az amerikai makroadatok kerülnek fókuszba, köztük
- a Fed által preferált inflációs mutató, a PCE, a személyes fogyasztási kiadások indexe pénteken, valamint
- a második negyedéves GDP végső becslése csütörtökön – mindez egy esetleges kormányzati leállás árnyékában. (Ez az államadósság nominális értékére vonatkozó törvényhozási megállapodástól függ, amelyről hagyományosan heves politikai vita szokott lenni az Egyesült Államokban.)
Az amerikai kötvénypiac ingadozott, mivel a piacok nagy mennyiségű új vállalati és államkötvény-kibocsátást kénytelenek felszívni.
A tízéves amerikai államkötvény hozama 4,1408 százalékon maradt, miután előző nap 3 bázisponttal emelkedett, visszafordítva a hétfői esést.
Az amerikai pénzügyi tárca csütörtökön 44 milliárd dollár értékben bocsát ki 7 éves kötvényeket, a hét eleji 5 és 2 éves aukciókat követően.
Stagnál az arany, tovább eshetnek az olajárak
- A devizapiacon a dollár 0,1 százalékkal, 148,77 jenre gyengült, miután előző este 0,9 százalékot erősödött.
- A jen volt az előző nap legnagyobb vesztese: több mint egyéves mélypontra esett az euróval szemben, 174,78-on, közel a történelmi mélyponthoz (175,9).
- A japán deviza a svájci frankkal szemben is új mélypontra esett, 187,30 jen szinten.
A Svájci Nemzeti Bank várhatóan nulla százalékon tartja irányadó kamatát a nap folyamán, ami az első szünetet jelentené 2023 vége óta.
- Az árupiacon az arany ára unciánként 3739 dolláron stagnált, miután előző este 0,7 százalékot esett az erősödő dollár miatt.
- Az amerikai WTI nyersolaj 0,4 százalékkal, 64,73 dollárra,
- a Brent 0,3 százalékkal, 69,11 dollárra csökkent hordónként.
A Brent olaj határidős árai továbbra is támaszt találnak a 65–70 dollár per hordó sávban, annak ellenére, hogy a piac jelentős túlkínálatot vár 2025 negyedik és 2026 első negyedévében
– mondta Vivek Dhar, a Commonwealth Bank of Australia árupiaci stratégája, hozzátéve, hogy „van némi felfelé mutató kockázat az előrejelzésemben, amely szerint a Brent ára a következő negyedévben 60 dollárra eshet”.
