Túl a csúcson - mi jöhet a részvénypiaci rekordok után? - minden, amit a mai tőzsdenap előtt tudni kell

Szünetet tartott az ázsiai kereskedelemben a részvénypiac a közelmúltbeli rali után, a befektetők a hónap és negyedév végi portfólióátrendeződésekre készülnek. A japán jen új mélypontokat tesztelt az euróval, valamint a svájci frankkal szemben.

• Az olajárak enyhén visszacsúsztak, miután előző este több mint 2 százalékkal hétéves csúcsokra ugrottak, és az amerikai nyersolajkészletek meglepő csökkenése fokozta az ellátási aggodalmakat Irak, Venezuela és Oroszország exportproblémái miatt. 
• Az S&P 500 és a Nasdaq határidős ügyletei 0,1 százalékkal emelkedtek; a befektetők a Fed tisztviselőinek soron következő nyilatkozataira figyelnek, különös tekintettel a kamatpályára vonatkozó véleményükre. Mary Daly, a San Franciscó-i Fed elnöke kijelentette, hogy további kamatcsökkentések valószínűleg szükségesek lesznek, de az időzítés továbbra sem egyértelmű.

A portfólióátsúlyozások mozgatják a részvénypiacot

Jerome Powell Fed-elnök óvatos hangot ütött meg a további lazításokkal kapcsolatban, miután a jegybank a múlt héten végrehajtotta az idei első kamatcsökkentést.

• Az MSCI ázsiai csendes-óceáni részvényindexe 0,2 százalékkal csökkent, bár havi átlagban így is 5,5 százalékkal, negyedéves átlagban pedig 9 százalékos emelkedést mutat. 
• A japán Nikkei 0,1 százalékkal nőtt, a hónap során 7 százalékkal, a negyedév átlagában pedig 13 százalékkal emelkedett. 
• A kínai blue chipek stagnáltak, 
• a hongkongi Hang Seng index 0,2 százalékkal esett.

– mondta a Reutersnek Tony Sycamore, az IG elemzője. „Eközben a német és ausztrál részvénypiacok lehetnek az átrendeződés nyertesei” – tette hozzá.

Az amerikai részvénypiac második napja zárt mínuszban, a befektetők profitrealizálásba kezdtek a rekordmagas árfolyamok láttán. A határidős piacok továbbra is 92 százalék esélyt áraznak egy októberi Fed-kamatcsökkentésre, de 

Fókuszban az amerikai makroadatok és az államkötvényhozamok

A következő napokban az amerikai makroadatok kerülnek fókuszba, köztük 

• a Fed által preferált inflációs mutató, a PCE, a személyes fogyasztási kiadások indexe pénteken, valamint 
• a második negyedéves GDP végső becslése csütörtökön – mindez egy esetleges kormányzati leállás árnyékában. (Ez az államadósság nominális értékére vonatkozó törvényhozási megállapodástól függ, amelyről hagyományosan heves politikai vita szokott lenni az Egyesült Államokban.)

Az amerikai kötvénypiac ingadozott, mivel a piacok nagy mennyiségű új vállalati és államkötvény-kibocsátást kénytelenek felszívni. 

Az amerikai pénzügyi tárca csütörtökön 44 milliárd dollár értékben bocsát ki 7 éves kötvényeket, a hét eleji 5 és 2 éves aukciókat követően.

Stagnál az arany, tovább eshetnek az olajárak

• A devizapiacon a dollár 0,1 százalékkal, 148,77 jenre gyengült, miután előző este 0,9 százalékot erősödött. 
• A jen volt az előző nap legnagyobb vesztese: több mint egyéves mélypontra esett az euróval szemben, 174,78-on, közel a történelmi mélyponthoz (175,9). 
• A japán deviza a svájci frankkal szemben is új mélypontra esett, 187,30 jen szinten.

A Svájci Nemzeti Bank várhatóan nulla százalékon tartja irányadó kamatát a nap folyamán, ami az első szünetet jelentené 2023 vége óta.

• Az árupiacon az arany ára unciánként 3739 dolláron stagnált, miután előző este 0,7 százalékot esett az erősödő dollár miatt. 
• Az amerikai WTI nyersolaj 0,4 százalékkal, 64,73 dollárra, 
• a Brent 0,3 százalékkal, 69,11 dollárra csökkent hordónként.

– mondta Vivek Dhar, a Commonwealth Bank of Australia árupiaci stratégája, hozzátéve, hogy „van némi felfelé mutató kockázat az előrejelzésemben, amely szerint a Brent ára a következő negyedévben 60 dollárra eshet”.